Un préstamo con título de auto puede llevar a una espiral de deudas - y ningún auto

Cuando las personas que necesitan efectivo rápido obtienen un préstamo sobre el título del automóvil, corren un alto riesgo de no poder pagarlo a tiempo, y uno de cada cinco termina perdiendo el auto a la recuperación.

Un nuevo informe de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor encontró que el 83% de los que tomaron un préstamo de título de auto de pago único (reembolsado en una suma global en lugar de cuotas) lo extendió al volver a solicitar el monto del préstamo el día en que vencía. En general, la mitad de todos los préstamos fueron reciclados 10 o más veces consecutivas, incurriendo en tarifas cada vez. Con sus tasas porcentuales anuales extremadamente altas, estos préstamos pueden crear un ciclo de deuda.

Al final, un tercio de los que volvieron a pagar incumplió, y el 20% perdió sus autos a la recuperación.

"Estos son préstamos increíblemente peligrosos que pueden atrapar a las personas en un círculo vicioso de deudas, al igual que los préstamos de día de pago", dice Liz Weston, columnista de Investmentmatome y asesora financiera. "En cierto modo, estos préstamos de títulos de auto son peores, ya que las personas pierden sus autos, lo que los pone en un alto riesgo de perder sus empleos".

¿Qué es un préstamo de título?

Los préstamos de título de automóvil de pago único son préstamos a corto plazo con altos intereses que permiten a los consumidores usar el título de un vehículo como garantía a cambio de un préstamo; Un término típico es de 30 días. Cuando se devuelve el préstamo, el prestatario recupera el título. Sin embargo, si el préstamo no se devuelve, el prestamista puede tomar el auto en lugar del pago.

La mitad de los estados de los EE. UU. Permiten algún tipo de préstamo de título de automóvil. Las leyes y prácticas varían, pero generalmente los prestamistas:

• No verifique el crédito del prestatario.
• No puede requerir que los prestatarios tengan comprobante de ingresos.
• Normalmente, proporcione préstamos por valor del 40% o menos del valor del automóvil.
• Puede requerir cosas que faciliten la recuperación del vehículo, como dejar una llave con el prestamista, instalar un rastreador de GPS para ubicar el vehículo o un inmovilizador para evitar que arranque de forma remota.
• Puede recuperar y vender el automóvil, cobrando tarifas por la recuperación y almacenamiento. Si el auto se vende por más de lo que se debe, algunos estados no requieren que se le reembolse la diferencia al prestatario.

Para aquellos que no tienen alternativas para cubrir una emergencia o superarlos hasta el día de pago, los préstamos de título de auto ofrecen efectivo instantáneo, pero con tasas porcentuales anuales que suelen rondar el 300%, los préstamos son demasiado para que los consumidores paguen a tiempo.

Un ciclo de deuda.

El CFPB examinó los registros de más de 3.5 millones de préstamos de título de auto de pago único otorgados a 400,000 prestatarios entre 2010 y 2013. El préstamo promedio fue de más de $ 900 con un plazo de pago de 30 días.

De los prestatarios encuestados, solo alrededor del 12% pagó sus préstamos en su totalidad sin volver a solicitarlos.

Cuando los prestatarios renovaron sus préstamos, creando una "secuencia de préstamos", más de un tercio lo hicieron siete o más veces. Alrededor del 15% de los prestatarios tomaron una secuencia de tres préstamos o menos, según el CFPB.

Mientras más préstamos obtuvieran los prestatarios, más probabilidades tendrían de no pagar.

Los escollos a largo plazo de estos préstamos son "otra señal de que los llamados" préstamos de pago único "a menudo son cualquier cosa menos que en realidad", dice Richard Cordray, director de la CFPB.

“Estos préstamos presentan problemas similares a los de los préstamos de día de pago. Las altas tasas de rebrote elevan los costos, y el consumidor finalmente paga intereses y tarifas que son mucho más de lo que esperaban ".

Las alternativas son pocas

La mayoría de los préstamos a corto plazo que no requieren una verificación de crédito (préstamos de día de pago, préstamos de título automático y préstamos de casas de empeño) tienen tasas de interés altas que superan con creces la tasa porcentual anual del 36% que se considera el límite superior para los préstamos asequibles. De hecho, algunos tienen tasas de interés tan altas como el 1.000%.

Pero los préstamos de día de pago, a diferencia de los préstamos de título, no están garantizados, y eso significa que el prestamista no puede confiscar el automóvil u otros activos de un prestatario. Eso no hace que los préstamos de día de pago sean un buen negocio, pero los consumidores en un aprieto tienen pocas alternativas si tienen mal crédito.

Los préstamos de casas de empeño presentan una alternativa ligeramente mejor que los préstamos de día de pago o de título. Debido a que los prestatarios dejan una posesión personal como garantía, el APR de estos tiende a ser más bajo (pero aún puede alcanzar los tres dígitos). Si el préstamo no se devuelve, la tienda vende el artículo, pero perder joyas o una cámara que empeñó es mucho mejor que perder el transporte para ir al trabajo.

Los préstamos personales tradicionales son mejores todavía. Tienen tasas de interés que superan el 36%, y el efectivo puede llegar tan rápido como los títulos de auto o los préstamos de día de pago. Pero requieren una verificación de crédito y una capacidad de pago, y solo unos pocos prestamistas consideran a los prestatarios con puntajes de crédito inferiores a 600.

En algunos casos, los prestamistas comunitarios pueden ofrecer préstamos de emergencia u otra asistencia.

Weston señala que la mayoría de las familias podrían evitar emergencias de efectivo con solo un modesto colchón en una cuenta de ahorros. Un informe reciente del Instituto Urbano encontró que tan solo $ 250 en ahorros pueden proteger a una familia de los pagos atrasados, el desalojo o la necesidad de recibir beneficios públicos.

Sean Pyles es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected].