Un préstamo con garantía hipotecaria es una opción inteligente a medida que aumentan las tasas

En los últimos años, los préstamos con garantía hipotecaria han seguido el camino de las bandas de chicos. Así del siglo pasado. En una era de tasas de interés bajas, las líneas de crédito con garantía hipotecaria y las refinanciaciones de retiro de efectivo han sido los productos de elección de capital.

Las líneas de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, han sido populares porque, por lo general, se construyen con tasas introductorias bajas, las cuales han estado raspando el fondo. Se han buscado refis de retiro de fondos porque con las tasas hipotecarias en un piso histórico, millones de propietarios han estado refinanciando para reducir sus tasas y aprovechar el capital en sus casas.

Los préstamos simples con garantía hipotecaria, con la seguridad de una tasa de interés bloqueada que nunca cambia, han sido las noticias de ayer. Pero a medida que la economía mejora y las tasas de interés repuntan, es posible que deba retroceder si desea acceder a parte del valor de su vivienda.

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Reglamento estancado préstamos hipotecarios

Al menos parte de la culpa por los préstamos con garantía hipotecaria faltantes puede asignarse a la regulación. Dodd-Frank, la amplia ley de reforma financiera instituida en 2010, ordenó que los prestamistas revisaran los estados de cuenta y revelaciones de los préstamos con garantía hipotecaria, pero no de los HELOC.

Se requirió que los prestamistas implementaran amplios cambios en el sistema y, como resultado, algunas compañías decidieron eliminar los productos de préstamos con garantía hipotecaria. Además, las bajas tasas de interés y el aumento del valor de las viviendas mantuvieron a los prestamistas ocupados con la demanda de refinanciamiento y HELOC. Los bancos y los prestatarios no tenían interés en el papeleo adicional requerido para los préstamos con garantía hipotecaria.

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Las crecientes tasas de interés pueden cambiar la demanda

Según Freddie Mac, las tasas hipotecarias fueron inferiores al 4% para todos menos dos meses en 2015 y 2016. Pero el sol parece estar poniendo en la tasa hipotecaria sub-4%.

Logan Pichel, jefe de préstamos al consumidor de Regions Bank, cree que a medida que aumentan las tasas, más personas pueden retroceder ante una mentalidad de ascenso. Él dice que los propietarios de viviendas en 2017 y en el futuro pueden considerar remodelar su casa existente, con su tasa hipotecaria ya baja, en lugar de comprar una casa más grande a una tasa de interés más alta.

En ese escenario, un préstamo con garantía hipotecaria puede ser la solución correcta.

Pichel predice que muchos propietarios dirán: "No voy a mudarme a la siguiente casa más grande porque hoy estoy aquí con una tasa hipotecaria de 3 1/2%, y si tuviera que vender mi casa e ir a comprar otra., Ahora tengo una tasa de hipoteca de 4 1/2% ”. Un préstamo con garantía hipotecaria permitiría a esos propietarios mejorar una cocina, agregar un dormitorio o construir un área de estar al aire libre, por ejemplo.

Y como se espera que las tasas aumenten en los próximos meses, la ventaja relativa de una HELOC con una tasa introductoria baja no es tan clara porque es probable que aumente cuando se reinicie la tasa periódica.

"Nuestra opinión es que veremos menos compradores en ascenso y veremos más negocios de capital de vivienda como resultado del aumento en las tasas de interés", dice Pichel.

Johnna Camarillo, gerente de préstamos de capital en Navy Federal Credit Union, está de acuerdo.

"Creo que vamos a ver un cambio de nuevo a los préstamos de capital fijo", dice Camarillo. "Nuestros miembros tienden a ser más fiscalmente conservadores, por lo que les gusta la seguridad de saber que 'mi pago siempre será de X dólares'. Especialmente si ya saben que tienen un propósito específico para su préstamo. ”

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Arréglalo y olvídalo

Después de esa decisión, dice Pichel, el siguiente paso es elegir entre un préstamo con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria. Los HELOC generalmente comienzan con una tasa ligeramente más baja que los préstamos con garantía hipotecaria de tasa fija.

Pero las tasas de HELOC son comúnmente ajustables y están sujetas a los altibajos de las tasas de interés a corto plazo, al menos al principio. Muchos prestamistas permiten que los prestatarios obtengan una parte de su saldo adeudado y lo pongan en un préstamo a tasa fija.

"A medida que vea un aumento en las tasas de interés, tendrá un conjunto de personas que dirá: '¿Sabe qué? Voy a fijarme a una tasa fija'", dice.

Y algunos clientes, dice Pichel, aprecian la disciplina de un préstamo a tasa fija por razones que incluyen:

• Saben exactamente cuál será su pago mensual, lo que ayuda con el presupuesto.
• Aprovechar el capital de la vivienda con una suma global en lugar de a través de una línea de crédito elimina la tentación de pagar y luego extraer dinero de la línea nuevamente.
• Con un número determinado de pagos, los prestatarios conocen su fecha de pago.

A algunos clientes les gusta saber los números exactos. Camarillo de Navy Federal dice que hay un nivel de comodidad al saber la cantidad específica que deberá, cuánto tiempo tomará pagar el préstamo y cuál será su pago cada mes.

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Hal Bundrick es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.