Tu casa no es una alcancía

El valor líquido de su vivienda podría mantenerlo a flote en su retiro o rescatarlo en una emergencia, pero no si lo gasta primero.

Según el proveedor de datos Black Knight, los propietarios de viviendas de los EE. UU. Tienen alrededor de $ 6 trillones del valor de la vivienda que podrían aprovechar hasta mayo de 2018. Los prestamistas están ansiosos por ayudar a muchos a hacer precisamente eso a través de préstamos con garantía hipotecaria, líneas de crédito con garantía hipotecaria y refinanciación en efectivo.

Las tasas a menudo son más bajas que otros tipos de préstamos, y los intereses aún pueden ser deducibles, a pesar de los cambios en la reforma fiscal del año pasado. Pero puede perder su casa por una ejecución hipotecaria si no puede pagar el préstamo, razón por la cual los planificadores financieros generalmente desaprueban el uso de capital para lujos, inversiones o consolidación de deudas de tarjetas de crédito.

Muchos planificadores señalan la crisis de ejecuciones hipotecarias que comenzó hace una década como un ejemplo de lo que puede salir mal cuando las personas se emborrachan con la deuda hipotecaria.

"Tener capital en su hogar es una gran ventaja financiera que puede proporcionar una flexibilidad significativa, seguridad y tranquilidad", dice Howard Pressman, un planificador financiero certificado en Vienna, Virginia. "No es un cajero automático que pueda usarse para complementar su estilo de vida".

Usted puede necesitar ese dinero más tarde

Los expertos en jubilación predicen que muchos estadounidenses necesitarán usar el capital de la vivienda para apoyarlos cuando dejen de trabajar. Pueden hacerlo vendiendo sus casas y reduciendo su tamaño o utilizando una hipoteca inversa, que no requiere pagos. Las hipotecas inversas dan a las personas mayores de 62 años acceso a su capital a través de sumas globales, líneas de crédito o una serie de cheques mensuales, y el dinero prestado no debe devolverse hasta que el propietario venda, muera o se mude.

El capital de la vivienda también se puede utilizar para complementar los fondos de emergencia, dicen los planificadores. Pressman recomienda líneas de crédito con garantía hipotecaria a sus clientes que no tienen problemas de deuda y que son disciplinados y no gastarán el dinero frívolamente.

Ponga sus propios límites en los préstamos

Antes de la Gran Recesión, varios prestamistas permitieron que las personas tomaran prestado más del 100% del valor de su casa. En estos días, el máximo es típicamente del 80%. (Black Knight usó este estándar de 80% de préstamo a valor para calcular la cantidad de personas con capital accionable que se puede transferir, según los valores actuales de las viviendas y los préstamos hipotecarios existentes. La respuesta: $ 5.8 billones).

Sin embargo, los propietarios de viviendas serían inteligentes al establecer sus propios límites más bajos para asegurarse de que aún tengan acceso a la equidad en una emergencia y puedan pagar toda su deuda hipotecaria antes de la jubilación.

¿Vale la pena el riesgo el beneficio potencial?

Por lo general, los planificadores financieros no quieren usar los fondos propios para los lujos, como las vacaciones, las empresas de alto riesgo, como invertir en el mercado de valores o iniciar un negocio, o las deudas que deberían pagarse más rápidamente. (La hipoteca típica dura 30 años, mientras que los préstamos con garantía hipotecaria y las líneas de crédito pueden extenderse por 20 años o más).

"Si el dinero se usa para pagar tarjetas de crédito o comprar un automóvil, entonces piense dos veces en hacerlo", dice Monica Dwyer, una planificadora financiera certificada en West Chester, Ohio. "Ese tipo de deudas se deben pagar a corto plazo, no con préstamos a largo plazo".

Muchas personas usan el capital de la vivienda para pagar las facturas de la universidad para sus hijos, pero los planificadores exigen precaución ya que es fácil gastar en exceso en la educación superior. En general, los padres no deben pedir prestados más para la universidad de lo que pueden pagar antes de la jubilación, y la deuda no debe impedirles ahorrar lo suficiente para esa jubilación. Los préstamos federales para la educación pueden ser una mejor opción, ya que tienen tasas fijas y protecciones al consumidor, como la indulgencia y el aplazamiento.

Invertir en mejoras para el hogar puede ser un buen uso del capital de la vivienda, dicen los planificadores financieros, siempre y cuando los proyectos agreguen valor al hogar. (El IRS ha dicho que los intereses sobre los préstamos con garantía hipotecaria aún pueden ser deducibles si el contribuyente detalla las deducciones y el dinero se utiliza para "comprar, construir o mejorar sustancialmente la vivienda del contribuyente que garantiza el préstamo".)

Incluso entonces, a Kristin Sullivan, una planificadora financiera certificada en Denver, le gusta que sus clientes tengan un plan para pagar el préstamo dentro de cinco años. Eso es "un período de tiempo razonable para pagar algo que realmente no necesitas", dice ella.

Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por The Associated Press.