Por qué su plan 401 (k) necesita un auditor objetivo

Por Jonathan Broadbent

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Algunos contadores corporativos realizan una función crítica llamada auditoría de plan de jubilación. Una vez al año, preparan un informe que muestra qué tan bien, o qué tan mal, se está ejecutando el plan 401 (k) de una empresa. Esta es una oportunidad para descubrir cualquier problema o conflicto de intereses, por lo que es esencial que los auditores sean objetivos. Es por eso que estas auditorías generalmente se realizan externamente, lo que significa que los contadores que las realizan no son empleados de la empresa.

Sin embargo, si tiene dinero en un 401 (k), es importante comprender que, si bien un auditor externo es un buen comienzo, no es suficiente por sí solo para garantizar la objetividad.

Los resultados de una auditoría de plan de jubilación se convierten en un registro público. Cualquiera puede profundizar en su 401 (k) y ver quién está haciendo qué por el plan, cuánto se les está pagando, cuáles son las inversiones y cuánto dinero hay en cada uno. Incluso los planes pequeños, que no requieren una auditoría, presentan una versión de este informe, que también se convierte en un registro público.

Si los empleados no están contentos con el plan y descubren que el amigo del club de país del CEO es el asesor del plan, o que el banco de la compañía también administra el 401 (k), o cualquier otro arreglo cuestionable, es posible que deseen consultar las tarifas que paga. El plan. Si los honorarios son altos, los empleados tienen todos los derechos (yo diría que es una obligación) cuestionarlos.

Aquí es donde entra en juego la firma de contabilidad. Si los auditores hacen un buen trabajo, sus informes y declaraciones de impuestos pueden descubrir problemas potenciales en su plan: el reparto de ingresos (comisiones) de dólares blandos, sobornos a corredores, inversiones afiliadas, altas tarifas de servicio y una variedad de esquemas similares que crean un arrastre en el rendimiento de la inversión o dejan a su empresa expuesta a la responsabilidad. Por eso los informes de auditoría son públicos: para que las partes interesadas puedan examinarlos. No se garantiza que la auditoría descubrirá todos los defectos, pero al menos usted tiene una oportunidad de pelear cuando el auditor es objetivo.

Pero que pasa cuando los auditores estan no objetivo o tiene una relación con su plan asesor? Cuando la firma de contabilidad está afiliada a una gerencia de patrimonio o una firma de corretaje que también administra el plan 401 (k), las cosas pueden ponerse feas rápidamente.

Para ser justos, un número creciente de firmas contables insisten en la autonomía, eligen no realizar trabajos de auditoría si también tienen divisiones de administración de patrimonio, o escindir la unidad de negocios que representa un conflicto de intereses. Y muchas firmas contables pequeñas y medianas subcontratan ciertas partes de la auditoría a firmas que pueden realizar exámenes de asesoría más completos de los planes 401 (k).

Pero cuando el contador y el asesor del plan trabajan para la misma empresa, esencialmente tiene auditores que supervisan su propio trabajo. Imagine tener que revelar sobornos indebidos que involucren a un corredor que se encuentra justo al final del pasillo y al que usted ve en la fiesta anual de vacaciones.

Tales circunstancias pueden generar una gran variedad de posibles conflictos. El objetivo principal de un corredor es vender inversiones o seguros a personas fuera de los planes 401 (k). Esto se debe a que, en promedio, pueden ganar mucho más dinero con esos productos y servicios.

Es difícil conciliar estos dos roles: asesorar al plan 401 (k) y vender productos a individuos. Cuando la misma persona o firma intenta cumplir ambos roles, distinguirlos se vuelve casi imposible. Sin embargo, muchas firmas de administración de patrimonio y de corretaje todavía supervisan los planes 401 (k). Cuando la firma que audita estos acuerdos también está afiliada con la firma de administración de patrimonio, es probable que pierda cualquier posibilidad real de rendición de cuentas.

Para empeorar las cosas, a menudo se les pide a los asesores del plan de jubilación que evalúen la razonabilidad de las tarifas que el plan paga a sus proveedores de servicios, incluidos los contadores. Esto se denomina “evaluación comparativa”. Pero un asesor que está afiliado con el contador puede tener problemas para llamar la atención sobre las altas tarifas de contabilidad o la falta de servicio. O ¿qué pasa si se ha reportado incorrectamente la compensación del asesor? ¿Quién atraparía eso?

En resumen, cuando tiene contadores que auditan su propio trabajo y asesores financieros que examinan los honorarios que se pagan a sus colegas, el sistema diseñado para protegerlo se desmantela.

Si tiene una firma de corretaje que maneja su 401 (k), no debería sorprenderse si continúa teniendo altas tarifas y poca responsabilidad. Y si su contador también está afiliado a la firma, los cheques y saldos son virtualmente eliminados. Como mínimo, crea la apariencia de un conflicto de intereses que debe abordarse.

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