HELOC: Entendiendo las líneas de crédito con garantía hipotecaria

Cómo un HELOC afecta su puntaje de crédito

Aunque un HELOC actúa como una tarjeta de crédito, brindándole acceso continuo al patrimonio de su hogar, hay una gran diferencia cuando se trata de su puntaje de crédito: algunas agencias tratan los HELOC de cierto tamaño como préstamos a plazos en lugar de líneas de crédito revolventes.

Esto significa que pedir prestado el 100% de su límite HELOC puede no tener el mismo efecto negativo que maximizar su tarjeta de crédito. Como cualquier línea de crédito, un nuevo HELOC en su informe probablemente reducirá su puntaje de crédito temporalmente.

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Razones para obtener una línea de crédito hipotecario

Un HELOC se utiliza mejor para reparaciones y mejoras en el hogar. Si bien es tentador aprovechar la conveniencia de usar una tarjeta de débito de HELOC para todo tipo de cosas, unas vacaciones, un auto nuevo, lo que sea, esos derrochos no son usos de la riqueza del valor de su hogar y puede ponerlo en riesgo de perder la casa si no cumple con el préstamo.

Una bonificación: el interés en su HELOC puede ser deducible de impuestos si usa el dinero para comprar, construir o mejorar sustancialmente su vivienda, según el IRS.

Razones para evitar una línea de crédito con garantía hipotecaria

Seguro podría también use un HELOC para ayudarlo a alcanzar sus metas financieras (consolidar la deuda de las tarjetas de crédito, iniciar un nuevo negocio o pagar la matrícula universitaria de su hijo), pero hacerlo rara vez es sensato.

Aunque una HELOC puede ofrecer una tasa de interés más baja, también presenta el riesgo de una ejecución hipotecaria si no puede pagar el préstamo. Considere aprovechar un fondo de emergencia o obtener un préstamo personal en su lugar.

Independientemente de su objetivo, siempre evite un HELOC si:

Su ingreso es inestable.Si es posible que sus ingresos empeoren en algún momento durante el préstamo, una HELOC puede ser una mala idea. Si no puede mantenerse al día con sus pagos mensuales, un prestamista podría obligarlo a salir de su casa. Las leyes de ejecución hipotecaria relacionadas con el tiempo y los procedimientos varían según el estado.

Además, su banco puede decidir congelar su HELOC si su casa pierde valor dramáticamente o si el banco cree razonablemente que no podrá pagar el préstamo. Un HELOC congelado no significa una ejecución hipotecaria, pero sí corta la línea de crédito.

Usted no puede pagar los costos iniciales. Sacar un HELOC puede ser costoso. Usted tiene que pagar muchos de los mismos cargos que hizo cuando sacó su primera hipoteca. Estos incluyen una tarifa de solicitud, búsqueda de título, evaluación, tarifas de abogado y puntos. En total, estos cargos pueden costarle cientos de dólares.

No estás buscando pedir prestado mucho dinero. Es posible que los elevados costos iniciales mencionados anteriormente no valgan la pena si solo necesita una pequeña línea de crédito. En ese caso, puede estar mejor con una tarjeta de crédito de bajo interés, tal vez con un período introductorio sin intereses.

No puede permitirse un aumento de la tasa de interés. A menos que pueda obtener una HELOC de tasa fija (y esas son raras), debe prepararse para que las tasas de interés aumenten a lo largo del préstamo. Todos los préstamos de tasa ajustable tienen límites de por vida; que indican el límite superior de la tasa de interés. ¿Puedes pagar esa tarifa? Si no, piense dos veces en obtener el préstamo. También, ver si su préstamo tendrá un límite periódico. Esta es la cantidad máxima que su tasa de interés puede aumentar en un período de tiempo determinado. ¿Qué tan rápido podría aumentar su tasa de interés y el pago mensual? Asegúrese de que su presupuesto pueda administrarlo.

Lo estás utilizando para necesidades básicas. Si necesita dinero extra para las compras diarias y tiene problemas para llegar a fin de mes, no vale la pena arriesgarse con una HELOC. Ponga sus finanzas en forma antes de adquirir deudas adicionales.

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Obteniendo la mejor tasa de HELOC

Esto está en ti: cuanto más investigues, más grande será tu recompensa. Mientras busca la mejor oferta en una línea de crédito hipotecario con tasa de interés crediticia, obtenga cotizaciones de varios prestamistas.

Primero, asegúrese de que su puntaje de crédito esté en buena forma. Luego, consulte a su banco primario o proveedor de hipotecas; Podría ofrecer descuentos a los clientes existentes. Obtenga una cotización y compare sus tarifas con al menos otros dos prestamistas. A medida que vaya de compras, tome nota de las ofertas introductorias, las tasas iniciales que vencerán al final de un término determinado.

Mire los límites máximos de su tasa de interés, tanto el límite vitalicio como un límite periódico si corresponde. Los topes son los límites máximos en los aumentos de la tasa de interés. La tasa de porcentaje anual en su HELOC es la variable más probable; fluctúa con el mercado. Asegúrese de saber la tarifa máxima que podría pagar y de que puede pagar los pagos basados ​​en ella.

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Préstamo con garantía hipotecaria vs. HELOC

Mientras que una HELOC se comporta como una línea de crédito revolvente, lo que le permite aprovechar el valor de su vivienda solo en la cantidad que necesita según lo necesite, un préstamo con garantía hipotecaria ofrece un retiro de suma global que se paga en cuotas.

Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente se emiten con una tasa de interés fija. Esto puede ahorrarle futuros choques de pago si las tasas de interés están aumentando. Trabaje con su prestamista para decidir cuál es la mejor opción para sus necesidades de financiamiento.

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