El gran problema con las tarjetas de crédito de alto riesgo fáciles de obtener

La tarjeta de crédito First Premier Bank se comercializa como una solución para las personas con mal crédito que no pueden calificar para una tarjeta "regular". Y definitivamente no es una tarjeta regular.

Por un lado, es mucho más caro.

Antes de que reciba la tarjeta, debe pagar una tarifa de procesamiento de $ 95. Luego, hay una tarifa anual de $ 75, $ 100 o $ 125 en el primer año, dependiendo del límite de crédito. El próximo año y más allá, usted tiene una tarifa anual de $ 45 o $ 49, más las tarifas de servicio mensuales que suman $ 75 o $ 124.80 al año.

¿Qué obtienes por todo ese dinero? "Una tarjeta de crédito MasterCard genuina", según el sitio web de la tarjeta. Uno con un límite de crédito pequeño de $ 300, $ 400 o $ 500 y una alta tasa de porcentaje anual del 36%.

First Premier es un emisor subprime especialista: una compañía de tarjetas de crédito que comercializa productos diseñados específicamente para personas con mal crédito. Estas compañías venden el sueño de poseer una tarjeta de crédito "regular" a las personas que tienen problemas para encontrarla en otro lugar. Algunas de estas tarjetas están disponibles como no aseguradas, parcialmente aseguradas y aseguradas, pero pueden venir con tarifas altas que pueden consumirle dinero. De hecho, las tarjetas no garantizadas de emisores de alto riesgo terminarán costándole un promedio de casi $ 400 más que una tarjeta de crédito garantizada (una que requiere un depósito de seguridad) de un emisor del mercado masivo en el transcurso de tres años, según una reciente Investmentmatome estudiar.

Honorarios, honorarios, honorarios

Si recibe una oferta para una tarjeta de crédito y desea ver qué tan costosa es, comience por consultar su tabla de tarifas o el cuadro Schumer, que generalmente puede encontrar en las ofertas de correo directo o en el sitio web de la tarjeta bajo "Términos y condiciones". o “Tarifas y tarifas”.

Una señal de que una tarjeta es excesivamente costosa: las tarifas que debe pagar en el primer año después de abrir la tarjeta, incluida la tarifa anual, suman hasta el 25% del límite de crédito. Ese es el máximo permitido en virtud de la Ley Federal de Tarjetas de Crédito de 2009. Por lo tanto, una tarjeta con un límite de $ 500 podría tener un máximo de $ 125 en tarifas el primer año, una con un límite de $ 400 podría cobrar $ 100 y así sucesivamente. La primera tarjeta Premier se enfrenta al límite con su tarifa anual, al igual que otras tarjetas denominadas cosechadoras de tarifas, como Surge, Verve y Matrix de Continental Finance Co. y las tarjetas First Access y Total Visa de Mid America Bank & Trust Co.

Con los principales emisores, que generalmente solo proporcionan tarjetas de crédito aseguradas a personas con mal crédito, la regla del 25% no es un problema. El gasto más grande es el depósito de $ 200 o $ 300, pero usted recupera ese dinero cuando cierra su cuenta y la convierte en una tarjeta sin garantía. Algunas tarjetas aseguradas para el mercado masivo tienen tarifas anuales, generalmente de menos de $ 35, pero también hay un puñado de opciones sin cargo. Debido a que la garantía elimina gran parte del riesgo del emisor, el emisor puede permitirse ofrecer mejores precios. Si paga su saldo en su totalidad y a tiempo cada mes y le devuelven el depósito, una de estas tarjetas podría ayudarlo a generar crédito de forma gratuita.

Sin embargo, para los emisores especialistas de alto riesgo, el umbral del 25% aumenta mucho, por lo que sus tarjetas no aseguradas o parcialmente aseguradas pueden parecer un buen negocio, pero en realidad no lo son. Y los emisores especialistas de alto riesgo no se detienen allí: muchos también cobran tarifas más altas después del primer año y antes de abrir la cuenta, cuando la regla del 25% no se aplica.

Por ejemplo, la tarjeta First Premier cobra su tarifa de procesamiento de $ 95 antes de abrir la cuenta, colocándola fuera del límite del 25%. Eso fue legalizado por un cambio en 2013 en las protecciones de las tarjetas de crédito del consumidor. Las tarifas mensuales de servicio no entrarán en vigencia hasta el segundo año. Combinados con la tarifa anual, esos cargos pueden hacer que las tarifas del segundo año lleguen al 40% del límite de crédito de la tarjeta.

La tarjeta no es tan costosa en el primer año como algunas de las tarjetas de la vieja escuela que cobra el kibosh, pero su modus operandi parece ser el mismo: cargar lo más posible.

El costo del riesgo

First Premier dice que las altas tarifas y las tasas de interés son solo el costo de hacer negocios con prestatarios con mal crédito, que tienen más probabilidades de incumplir con los pagos.

"Solo hay tanto [riesgo] que podemos compensar en ese primer año" a través de las tarifas, dice Darrin Graham, vicepresidente de marketing de First Premier Bank. "No te voy a decir que no es por la ley. Pero tratamos de compensar más de ese riesgo en el segundo año ".

Graham enfatiza que los términos de las tarjetas de su banco están completamente divulgados y no tienen la intención de engañar a los clientes. "No estamos ahí para engañar a nadie", dice. "Si no leyó todo, y obtiene una declaración con tarifas y no lo entiende, haremos un reembolso completo".

Sin embargo, la empresa llega hasta el borde de las leyes de protección al consumidor. Y otros parecen estar operando desde el mismo libro de jugadas.

El año pasado, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor impuso una multa a Continental Finance Co. y le ordenó que reembolsara aproximadamente $ 2.7 millones en tarifas ilegales a los titulares de tarjetas. El problema: la compañía excedió el límite del 25% al ​​cobrar a algunos consumidores hasta $ 49.50 en "tarifas de estados de cuenta impresos", según el CFPB.Esos aranceles habrían sido legales si la compañía hubiera permitido a los consumidores optar por ellos, como lo indican sus materiales. Pero el CFPB descubrió que la compañía no lo había hecho. Continental no respondió a múltiples solicitudes de comentarios.

Para los prestatarios con mal crédito, hay mejores ofertas.

Si los emisores de especialistas en hipotecas de alto riesgo compiten en absoluto, parecen estar comprometidos en una carrera hacia el fondo, apostando por una audiencia cautiva de clientes de alto riesgo con pocas opciones de tarjetas de crédito. Pero si tiene mal crédito y está buscando una tarjeta de crédito, las tarjetas con garantía de los emisores del mercado masivo son una mejor opción y están mejorando todo el tiempo.

Por ejemplo, Capital One® Secured Mastercard®, que tiene una tarifa anual de $ 0, permite a algunos titulares de tarjetas abrir una cuenta con un límite superior al depósito inicial. Y el Discover it® Secured ofrece recompensas y una forma de pasar a una tarjeta no segura. En lugar de optar por una tarjeta que cobra cientos de dólares en tarifas en el primer año, considere la posibilidad de destinar ese dinero a un depósito de seguridad.

Si tiene mal crédito, estas tarjetas de tarifa más baja (las que compiten entre sí con mejores beneficios) pueden ayudarlo a reconstruir su crédito a un precio razonable. Ignore las ofertas de tarjetas de alto riesgo para especialistas de alto riesgo. No valen tu tiempo.

Claire Tsosie es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por Forbes.