Jumbo Loan Definición y ejemplo |

Lo que es:

A Jumbo loan , también llamado jumbo mortgage, es una hipoteca que excede el monto máximo que garantizará una entidad patrocinada por el gobierno como Fannie Mae.

Cómo funciona (Ejemplo):

Una vez que se hace un préstamo entre un banco y un comprador, el préstamo generalmente se vende a el mercado secundario. Los mayores compradores de estos préstamos en el mercado secundario son la Asociación Federal de Hipotecas Federales (Fannie Mae) y la Corporación Hipotecaria Federal de Préstamos Hipotecarios (Freddie Mac), ambas empresas patrocinadas por el gobierno y creadas para proporcionar liquidez a los bancos. Fannie Mae y Freddie Mac siguen las pautas para los términos del préstamo establecidos por la Oficina de Supervisión de la Empresa Federal de Vivienda (OFHEO). El OFHEO ajusta los tamaños de préstamos conformes cada año.

Cuando un préstamo no se "ajusta" a estos términos, no puede ser comprado, garantizado o vendido por Fannie Mae o Freddie Mac. En cambio, puede venderse a otros compradores del mercado secundario, incluidas compañías de seguros y bancos de inversión, en los mercados de capitales. Dado que estos préstamos jumbo conllevan mayor riesgo, los compradores de los préstamos a menudo se compensan con tasas de interés efectivas más altas (25 a 150 puntos básicos), tasas de interés variables, mayor pago inicial o, a veces, plazos más cortos (con un pago global al final).

Por qué importa:

Con el tiempo, se usaron préstamos jumbo principalmente para viviendas de lujo y segundas residencias. Sin embargo, con el rápido aumento de los precios de los bienes raíces en la mayoría de los mercados, los montos máximos de los préstamos conformes se excedieron a menudo en la compra de viviendas de lujo y primarias. Esto obligó a muchos compradores a sacar préstamos jumbo, con costos más altos y más riesgo de no poder realizar pagos.

De hecho, en 2008, con el fracaso del mercado de las "hipotecas subprime" y la crisis crediticia resultante en la industria bancaria, Fannie Mae y Freddie Mac, dirigidas por el gobierno federal, aumentaron sus umbrales para incluir préstamos jumbo que pueden comprarse en sus programas.