Definición y ejemplo de ubicación privada

Qué es:

Una ubicación privadaes una oferta de valores que no está registrada en los EE. UU. Securities and Exchange Commission (SEC)

Cómo funciona (Ejemplo):

Las empresas que emitan acciones en los mercados de capital público de los Estados Unidos deben registrar su oferta ante la SEC. Con una oferta registrada, las empresas pueden solicitar a cualquier inversor públicamente, y deben presentar informes trimestrales. Estas presentaciones están disponibles para el público y brindan orientación sobre el desempeño de la compañía.

Las empresas pueden decidir evitar estos requisitos y emitir una cantidad limitada de acciones de forma privada solo a un número limitado de inversores calificados. Si eligen una colocación privada en lugar de una oferta pública, las empresas pueden emitir acciones de forma privada bajo una exención (Regulación D) provista por la Securities Act of 1933.

Las colocaciones privadas están documentadas con un memorando de colocación privada (PPM), que divulga características del negocio, el plan comercial y los términos de los valores que se ofrecen.

Por qué importa:

Los valores de colocación privada se venden solo a inversores acreditados o sofisticados. Implican una actividad comercial específica con personal específico que puede analizarse a través de documentos de divulgación, como el memorando de colocación privada. Evitar las presentaciones y los requisitos de divulgación de una oferta pública puede significar ahorros significativos para una empresa.

Las empresas que elijan una ubicación privada deben presentar formularios de divulgación ante la SEC, aunque los formularios (Formulario D) solo incluyen los nombres de los directores la empresa después de cerrar la venta de sus valores.