Contrato de opciones - Explicación completa y ejemplo |

Qué es:

Un contrato de opcioneses un acuerdo entre un comprador y vendedor que otorga el comprador de la opción tiene derecho a comprar o vender un activo en particular en una fecha posterior a un precio acordado. Los contratos de opciones a menudo se usan en valores, productos básicos y transacciones inmobiliarias.

Cómo funciona (Ejemplo):

Existen varios tipos de contratos de opciones en transacciones financieras. Una opción negociada en bolsa, por ejemplo, es un contrato estandarizado que se liquida a través de una cámara de compensación y está garantizado. Estas opciones negociadas en bolsa cubren opciones de acciones, opciones de productos básicos, opciones de bonos y tasas de interés, opciones de índices y opciones de futuros. Otro tipo de contrato de opción es una opción extrabursátil, que es un intercambio entre dos partes privadas. Esto puede incluir opciones de tasa de interés, opciones de tasa de cambio y swaps (es decir, tipos de interés de largo y corto plazo).

Las principales características de una opción negociada en bolsa, como un contrato de opciones de compra, proporciona un derecho a comprar 100 acciones de un valor a un precio dado en una fecha determinada. El contrato de opciones cobra una tarifa basada en el mercado (llamada prima). El precio de las acciones enumeradas en el contrato se denomina "precio de ejercicio". Al mismo tiempo, un contrato de opciones de venta otorga al comprador del contrato el derecho de vender las acciones a un precio de ejercicio en una fecha específica. En ambos casos, si el el comprador del contrato de opciones no actúa antes de la fecha designada, la opción expira.

Por ejemplo, en un contrato simple de opciones de compra, un comerciante puede esperar que el precio de las acciones de la Compañía XYZ aumente a $ 90 el próximo mes. ve que puede comprar un contrato de opciones de la Compañía XYZ a $ 4.50 con un precio de ejercicio de $ 75 por acción. El comerciante debe pagar el costo de la opción ($ 4.50 X 100 acciones = $ 450) El precio de las acciones comienza a subir como se espera y se estabiliza en $ 100. Antes de la fecha de vencimiento del contrato de opciones, el operador ejecuta la opción de compra y compra las 100 acciones de la Compañía XYZ a $ 75, el precio de ejercicio en su contrato de opciones. Paga $ 7,500 por la acción. El operador puede vender su nueva acción en el mercado por $ 10,000, haciendo un $ 2,050 de ganancia ($ 2,500 menos $ 450 para el contrato de opciones).

Por qué es importante:

Los contratos de opciones son una herramienta importante que brinda a los operadores la oportunidad de cubrir sus posiciones de stock. Las opciones permiten una posición apalancada en una acción, mientras que mitiga el riesgo de la compra completa. Del mismo modo, en el sector inmobiliario, un contrato de opciones puede permitir que un comprador garantice contratos de opciones en múltiples parcelas antes de tener que ejecutar la compra en una sola, asegurando que el comprador pueda ensamblarlas todas antes de seguir adelante.