Ratio de flujo de efectivo operativo Definición y ejemplo |

Qué es:

El índice de flujo de caja operativoes efectivo de actividades operativas como un porcentaje de los pasivos corrientes en un período determinado.

Cómo funciona (Ejemplo):

El índice de flujo de caja operativo generalmente se calcula con la siguiente fórmula:

Ratio de flujo de efectivo operativo = Flujo de efectivo operativo / Pasivo circulante

El índice de flujo de efectivo operativo no es igual que el margen de flujo de efectivo operativo o el margen de ingreso neto, que incluye transacciones que no involucraron transferencias reales de dinero (la depreciación es un ejemplo común de un gasto no en efectivo que se incluye en los cálculos del ingreso neto pero no en el flujo de efectivo operativo). El flujo de caja operativo tampoco es lo mismo que el EBITDA o el flujo de caja libre.

Dado que el capital de trabajo es un componente del flujo de efectivo operativo, los inversores deben saber que las empresas pueden influir en el coeficiente de caja operativo al alargar el tiempo pagar las facturas (preservando así su efectivo), acortando el tiempo necesario para cobrar lo que se les debe (acelerando así la recepción de efectivo) y postergando la compra de inventario (de nuevo, así se preserva el efectivo).

Por qué es importante:

El índice de flujo de caja operativo es una medida de la liquidez de una empresa. Si el flujo de caja operativo es menor a 1, la compañía ha generado menos efectivo en el período de lo que necesita para saldar sus pasivos a corto plazo. Esto puede indicar una necesidad de más capital. Por lo tanto, los inversores y los analistas suelen preferir mayores ratios de flujo de caja operativo.

Es importante tener en cuenta, sin embargo, que tener relaciones de flujo de efectivo operativo bajas durante un tiempo no siempre es algo malo. Si una empresa está construyendo una segunda planta de fabricación, por ejemplo, esto podría dar resultados finales si la planta genera más efectivo.