Aproveche al máximo el mercado bursátil volátil de hoy |

Por segunda vez en tres años, el mercado atraviesa una fase desgarradora, destacada por caídas de cien puntos en el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Sin embargo, los consejos en esos momentos permanecen constantes: debe considerar estos tiempos de miedo como una oportunidad para obtener ganancias.

Caso ejemplar: cuando el índice S & P 500 finalmente tocó fondo en marzo de 2009, posteriormente aumentó un 102% antes del retroceso que comenzó esta primavera. Cualquiera que haya empezado a comprar acciones unos meses antes de que el S & P 500 tocara fondo, seguramente tuvo que aguantar más dolor, pero finalmente fueron recompensados, bastante generosamente, por su fortaleza.

Esta vez, es diferente …

La liquidación actual del mercado es bastante diferente de la que vimos en el invierno de 2008/2009. En aquel entonces, una crisis bancaria global hizo que las acciones cayeran tan abajo que virtualmente cualquier acción seguramente rebotaría mientras el sistema bancario se mantuviera unido. Efectivamente, casi todas las acciones aumentaron significativamente en los próximos dos años.

En el mercado actual, sin embargo, los inversores han estado vendiendo por temor a que EE. UU. Y Europa se encaminen a la recesión, un escenario sombrío que puede o no ocurrir a pesar de los precios de las acciones que ya lo prevén.

Si bien las probabilidades de una desaceleración profunda o duradera son remotas, no hay razón para luchar contra ese sentimiento pesimista cuando se pueden tener tantas jugadas de bajo riesgo; todo lo que le irá bien en casi cualquier tipo de entorno económico.

Cómo encontrar acciones en oferta

Un indicador de acciones que puede usar para separar a los ganadores de los perdedores en este mercado: flujo de efectivo libre. FCF funciona como un indicador aún mejor de éxito que el ingreso neto, ya que muestra cuánto efectivo tiene una empresa para reducir su deuda, recomprar acciones, desarrollar nuevos productos o expandirse.

El S & P 500 es anfitrión de una amplia gama de empresas que deberían continuar generando flujo de caja libre en tiempos buenos o malos. Recientemente me centré en las acciones del S & P 500 que cotizan en valores mínimos en relación con su flujo de caja libre (puede ver mi lista aquí).

Estas empresas lograron generar un fuerte flujo de caja libre incluso durante la recesión de 2008, y los inversionistas pueden asumir con seguridad que pueden seguir haciéndolo incluso en la economía débil de hoy.

Otra estrategia: centrarse en las acciones que valen menos que el valor del libro tangible en sus balances. Como mencioné en mi columna reciente, este tipo de acciones podría caer aún más, pero probablemente en una cantidad mucho menor que la mayoría de las demás acciones, gracias al sólido valor en libros de sus activos de capital que apuntalan su valor.

El hecho de una empresa ya está cotizando con un descuento (por debajo de su valor contable) significa que existe un catalizador claro para un rebote. Busque este tipo de acciones para volver mucho más rápido que la mayoría.

Acciones a evitar

Si bien las acciones de crecimiento ofrecen grandes recompensas potenciales a largo plazo, no espere que le vaya bien en una economía débil. Las compañías como Netflix (Nasdaq: NFLX) o Salesforce.com (NYSE: CRM) , podrían caer mucho más allá que el mercado en general simplemente por sus altas relaciones P / E.

¿La razón? Los inversores que buscan recortar y recortar la grasa de sus carteras ven este tipo de acciones como inversiones sobrevaloradas que necesitan ser vendidas; y las ventas masivas conducen a un descenso en los valores de las acciones.

Si bien se espera que estas acciones de crecimiento "alto P / E" impulsen las ventas en forma abrupta en 2012 y 2013, puede esperar que los analistas reduzcan sus pronósticos alcistas si la economía se desacelera aún más.

Aproveche las acciones de alta beta

Cuando sea testigo de los altibajos del mercado turbulento, observe qué acciones lo toman especialmente difícil durante las caídas: estas acciones se conocen como acciones de "alta beta", que tienden a para moverse de una manera exagerada en relación con el resto del mercado.

# - ad_banner_2- # Por otro lado, las acciones de beta alta también son las acciones que obtienen mayores ganancias cuando el mercado se recupera. Entonces, cuando parezca que las ventas a corto plazo han disminuido y ha comenzado una recuperación a corto plazo, puede comprar y obtener ganancias rápidas en un corto período de tiempo.

Como ejemplo, el fabricante de chips Micron Technology (NYSE: MU) experimentó una caída de $ 8.09 el 22 de julio a $ 5.28 el 6 de septiembre, una caída del 36%. Las acciones subieron un 24% en las próximas dos sesiones después de que el mercado encontrara su base.

Existen muchos otros ejemplos, así que mantenga una lista para vigilar cuántas acciones individuales están en relación con el mercado en general, luego muévase.

La respuesta de inversión: Aunque es poco probable que cualquier rebote de mercado coincida con las increíbles ganancias publicadas en 2009 y 2010, esto todavía se perfila como una gran oportunidad de compra para aquellos con una orientación a largo plazo. Seguro que habrá más baches en el camino a corto plazo, pero gana más dinero en acciones cuando existen desafíos.

[Característica de InvestingAnswers: 6 oportunidades ocultas en una caída del mercado]