Definición y ejemplo de garantía |

Qué es:

En general, una garantíaes una promesa de asumir la responsabilidad financiera de otra empresa si esa empresa no puede cumplir con su obligación. La entidad que asume esta responsabilidad se llama garante.

Cómo funciona (Ejemplo):

Supongamos que XYZ Company tiene una subsidiaria llamada Compañía ABC. A la compañía ABC le gustaría construir una nueva planta y, por lo tanto, necesita pedir prestado $ 10 millones de un banco. El banco probablemente requiera que XYZ Company garantice el préstamo. Al hacerlo, XYZ Company acuerda reembolsar el préstamo utilizando los flujos de efectivo de otras partes de su negocio en caso de que la Compañía ABC no pueda generar suficiente efectivo para pagar la deuda.

A menudo, una compañía matriz garantizará los bonos. emitido por una de sus subsidiarias, pero hay muchas otras situaciones que pueden implicar garantías. Por ejemplo, los vendedores a veces requieren una garantía de un cliente si el vendedor no está seguro acerca de la capacidad de pago del cliente (esto sucede con mayor frecuencia en transacciones que involucran equipo costoso u otra propiedad física). En estas situaciones, el banco del cliente puede garantizar el pago del cliente, lo que significa que el banco pagará al proveedor si el cliente no lo hace.

Los garantes no siempre garantizan el monto total de un pasivo. En las emisiones de bonos, por ejemplo, el garante solo puede garantizar el reembolso de intereses o principal, pero no ambos. En ocasiones, más de una compañía puede garantizar una seguridad; En estos casos, cada garante generalmente solo es responsable de una parte prorrateada del problema. En otros casos, cada garante puede ser responsable de las porciones de otros garantes si también incumplen sus responsabilidades.

Históricamente, los garantes revelaron la naturaleza y el tamaño de sus garantías en las notas a sus estados financieros. Pero en 2002 el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió la Interpretación 45, que establece que los garantes deben contabilizar el valor razonable de la obligación garantizada como un pasivo en el balance y que deben hacerlo al inicio de la garantía. Algunas garantías, como las que se contabilizan como derivados, las emitidas por compañías de seguros y algunas garantías emitidas por compañías de leasing, están exentas de esta regla. Es importante tener en cuenta que las garantías emitidas entre las matrices y sus subsidiarias no tienen que ser contabilizadas como pasivos.

Sin embargo, todas las garantías deben ser reveladas. El garante debe revelar la naturaleza de la garantía (términos, historial y eventos que pondrían al garante en condiciones de cumplir con su obligación), la responsabilidad potencial máxima bajo la garantía y cualquier disposición que pueda permitir al garante recuperar dinero pagado bajo la garantía.

Por qué es importante:

Garantías mitigar el riesgo, pero es importante tener en cuenta que no hacen una seguridad sin riesgos. Después de todo, aún es posible que incluso el garante pueda incumplir con el pasivo si el pasivo es demasiado grande o si el garante ya está luchando por otros motivos. En cualquier caso, las garantías brindan una capa adicional de seguridad, por lo que los valores garantizados a menudo obtienen calificaciones crediticias más altas.