Capital One salta a la cuenta de cheques comercial recién legalizada que genera intereses

Cuando la Reserva Federal anunció la derogación de una ley que prohíbe las cuentas corrientes comerciales con intereses, Capital One respondió casi instantáneamente con una nueva cuenta de depósito, Clear Business Checking Clear Interest. Anteriormente, a los propietarios de pequeñas empresas se les exigía que sacrificaran los rendimientos de los intereses para mantener su efectivo fácilmente accesible, y realizaban gimnasia contable o sufrían las consecuencias de meter efectivamente su dinero debajo de un colchón.

A partir del 21 de julio^{S t}Sin embargo, ese paisaje está cambiando. La ley de 1933 que prohíbe los intereses en las cuentas de cheques comerciales se desvaneció, y Capital One es ahora el primer banco que ofrece rendimientos en las cuentas de cheques de negocios, y finalmente le da a las pequeñas empresas la oportunidad de hacer algo con su efectivo.

Regulación Q: la cláusula olvidada en Glass-Steagall

La derogación de Glass-Steagall ganó su parte justa de atención después de la crisis financiera; La exclusión de la Regla Volcker fue un punto importante de disputa entre el Presidente Obama y el Partido Republicano cuando se elaboró ​​el proyecto de reforma financiera Dodd-Frank. Pero en medio del sonido y la furia por la separación de los bancos de inversión y depositarios, la derogación de una provisión pequeña pero significativa pasó inadvertida.

La Regulación Q prohibió a los bancos pagar intereses en cuentas corrientes comerciales para alentar la inversión. El año era 1933, recuerde, y el gobierno intentó todo lo que estaba a su alcance para que el crédito volviera a fluir. Pero cuando terminó la Depresión, la regulación se convirtió en una carga para los propietarios de pequeñas empresas. Para ganar intereses en las decenas de miles en una cuenta corriente, era necesario transferir dinero hacia y desde los mercados monetarios, de modo que los dueños de negocios pagaban a los bancos para automatizar el proceso o hacían que sus contadores manejaran las acrobacias financieras por sí mismos.

Con la derogación de la política de la era de la Depresión, los dueños de negocios ahora pueden ganar intereses sin dedicar el espacio mental que tanto necesitan (creamos, sabemos que es necesario) para descubrir cómo.

El interés claro de Capital One

La primera cuenta de mercado es Clear Interest Business Checking de Capital One, que genera un interés del 1.1% (0.5% en Louisiana). La cuenta otorga 300 transacciones gratuitas por mes, exime las tarifas de mantenimiento mensuales en saldos de más de $ 10,000 y paga intereses siempre que se realicen 25 transacciones cada mes.

Gene Marks, experto en pequeñas empresas y empresario, admitió las complicadas transferencias de cuentas de cheques al mercado monetario y las devolvió para ganar intereses. "Si usted es una pequeña empresa y tiene $ 25,000 solo en su cuenta corriente, tiene ganas de estrangular a alguien".

Capital One puede esperar que las pequeñas empresas sean atraídas por la primera cuenta de intereses de su tipo, y desde allí expandir la relación a las tarjetas de crédito comerciales, préstamos y similares. Marks comentó sobre la importancia de establecer una relación sólida entre un banco y sus clientes de pequeñas empresas: "Dice algo acerca de un banco cuando voluntariamente pagarán intereses a sus clientes", dice, "especialmente cuando nadie más lo está haciendo". eso."

Si un reglamento cae en un bosque y nadie está allí para escucharlo …

Quizás debido a que los mundos político y comercial se consumen con el techo de la deuda, la derogación de la Regulación Q se aprobó en gran medida sin previo aviso. Muchos propietarios de pequeñas empresas desconocían la existencia del reglamento, y mucho menos su fin. ¿Cuánto afectará la verificación de intereses a las pequeñas empresas, si alguna vez se enteran?

Dos factores opuestos hacen que el efecto a corto plazo sea incierto. Las empresas tienen más dinero que nunca: los gastos reducidos significan mayores reservas de efectivo. Por otro lado, las tasas de interés son anormalmente bajas. Pero la verificación de intereses es esencialmente dinero gratis para las empresas, y es probable que suban a estas nuevas cuentas.

"A medida que las pequeñas empresas se vuelven más y más conscientes de cuentas como las de Capital One", dice Marks, "les preguntarán a sus bancos: '¿Por qué no ofrecen esto?' Los bancos que se preocupan por los clientes, los que reconocen eso Los tiempos son difíciles, seguirán adelante ".

Los bancos comunitarios más pequeños y las cooperativas de crédito pueden carecer de los recursos para hacerlo. Si bien Capital One puede compensar el gasto de las cuentas de cheques que generan intereses con productos más lucrativos como las tarjetas de crédito con recompensas, las pequeñas instituciones son conocidas por ofrecer tasas de interés bajas en préstamos, pero poco a través del intercambio de tarjetas de recompensas con muchos cargos. Además, las cuentas de cheques se volvieron mucho menos lucrativas después de la Enmienda de Durbin. Casi la mitad de todas las cooperativas de ahorro y crédito están considerando recortar las recompensas o cheques gratis para comenzar, y pueden tener dificultades para ofrecer otro producto de cheques.

Esto deja una oportunidad para que los bancos más grandes atraigan empresas y quizás las empujen hacia tarjetas de crédito, que son mucho más lucrativas. Por supuesto, para que las empresas comerciales con interés puedan ponerse al día, los propietarios de pequeñas empresas primero tendrán que enterarse de su existencia.