Qué preguntarse antes de usar una ISA para pagar la universidad

Los acuerdos de participación en el ingreso les permiten a los estudiantes llenar un vacío en la financiación universitaria al acordar realizar pagos a un inversionista en base a un porcentaje de sus ingresos por un período de tiempo determinado después de la graduación. Como con la mayoría de las cosas que tienen que ver con el dinero, hay una serie de factores que sopesar antes de firmar uno de estos acuerdos.

Beneficios potenciales

Los ISA no son lo mismo que la deuda. A diferencia de un préstamo, no hay interés en las ISA, y no tiene que pagar una cantidad fija. En su lugar, usted paga un cierto porcentaje de sus ingresos por el término prescrito del contrato, ya sea que la cantidad total reembolsada sea menor o mayor que la cantidad total otorgada.

Según su puntaje de crédito, ya que tiene la obligación de pagar, el hecho de que realice un pago se transferirá a las agencias de informes de crédito, pero no se puede reportar ningún saldo pendiente, según Casey Jennings, directora de operaciones de 13th Avenue Financiamiento, una organización sin fines de lucro que tiene como objetivo mejorar el acceso a la universidad para estudiantes de bajos ingresos y que está ejecutando un programa piloto de ISA en Allan Hancock College en Santa Maria, California. "La idea es que usted debe obtener crédito por hacer pagos, y esto lo ayudará a construir su historial de crédito, pero no habrá registro de su monto financiado porque no existe una obligación fija para hacer pagos", dice Jennings. "Mientras esté haciendo pagos, se reflejará positivamente en su puntaje de crédito".

Espacio para tomar un camino no tradicional. Dado que los reembolsos de ISA se basan en los ingresos en lugar de en una cantidad prescrita, es posible que tenga más oportunidades de explorar después de la universidad, como hacer un trabajo sin fines de lucro, viajar o iniciar un negocio, sin preocuparse por los reembolsos de las deudas de inmediato.

Despido en quiebra. La deuda tradicional de los estudiantes generalmente no puede ser descartada en la bancarrota. Una ISA se incluiría como una obligación en quiebra y se trataría como otras obligaciones de pago no garantizadas, como las deudas de tarjetas de crédito, según la Fundación de Investigación de Purdue. Un tribunal podría desestimar la obligación de pago si un estudiante se declarara en bancarrota.

No pagarás si estás sin trabajo. Puede dejar de hacer pagos ISA si pierde su trabajo; después de todo, no puede deber un porcentaje de sus ingresos si no tiene ingresos. Por lo general, el plazo de pago se congelará hasta que encuentre trabajo nuevamente, y luego los pagos se ajustarán a sus nuevos ingresos. Algunas ISA, como el programa Back a Boiler de Purdue University, también pueden incluir un umbral de ingreso mínimo que debe cumplir antes de que comiencen los reembolsos. Con los préstamos privados para estudiantes, dependiendo del prestamista, la cantidad de tiempo que puede detener sus pagos debido a dificultades financieras suele ser limitada.

Los reembolsos pueden ser limitados. Dependiendo de los términos de la ISA, es posible que tenga un límite de pago. Eso es lo más beneficioso para aquellos que terminan ganando ingresos muy altos, por lo que no terminan con pagos exorbitantes. El programa ISA de Purdue, por ejemplo, ofrece un límite de reembolso de 2.5 veces el monto inicial de ISA.

Posibles inconvenientes

Sus pagos fluctuarán. Es posible que prefiera realizar pagos constantes y no puede esperar que con una ISA. A menos que sus ingresos permanezcan exactamente iguales durante el plazo de reembolso, sus pagos aumentarán a medida que aumenten sus ingresos.

No se puede pagar antes. A diferencia de un préstamo, no puede pagar un saldo antes de tiempo. Los reembolsos deben continuar en el porcentaje establecido de sus ingresos hasta que se complete el término del término designado o se alcance un límite de pago.

Los porcentajes más altos pueden devorar su salario neto. Dependiendo de los términos de su acuerdo, su reembolso podría afectar su presupuesto más de lo que pensaba. Si terminas ganando más dinero del que anticipabas, deberás más a tu inversor. Sin embargo, su plan puede incluir un límite en los pagos.

No es un préstamo, pero … una ISA sigue siendo un contrato legalmente vinculante que implica el reembolso de dinero a lo largo del tiempo. "Cuando alguien le debe a alguien más por dinero, es difícil no pensar en eso como un préstamo", dice John Zurick, vicepresidente ejecutivo de American Student Assistance, una organización sin fines de lucro dedicada al financiamiento de la educación superior. Zurick dice que los estudiantes deben entender la letra pequeña que describe lo que sucedería si no realizan los pagos.

Usted puede ser demandado por defecto. Si está trabajando pero no está realizando pagos en su ISA, puede incumplir la obligación. Si esto sucede, el inversionista de ISA puede emprender acciones legales contra usted.

No hay leyes de protección al consumidor explícitamente para las ISA. Seth Frotman, ombudsman de préstamos estudiantiles de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, dice que es importante que los consumidores conozcan los costos y riesgos iniciales de los productos financieros. La naturaleza imprecisa de los ISAs hace que sea imposible determinar exactamente cuáles serán sus pagos mensuales, por lo que es más difícil entender los costos y riesgos con anticipación.

Mira antes de saltar

Antes de inscribirse en una ISA, considere estos factores:

Su especialidad. Si se está especializando en teatro o poesía, es poco probable que obtenga términos tan favorables como sus compañeros que estudian contabilidad, u otro campo que se considere que podría generar un ingreso más alto.

Posibles perspectivas de ingresos. Consulte sitios como PayScale y Glassdoor o la Oficina de Estadísticas Laborales para estimar los salarios iniciales y los ingresos promedio de las carreras que le interesa seguir. Esto puede ayudarlo a estimar mejor qué tipo de pagos puede realizar en una ISA en el futuro.

La fuente de financiación. Un mercado no regulado puede generar prácticas depredadoras, dice Zurick. Considere la fuente de financiamiento y el historial del inversionista, particularmente si se trata de un inversionista privado.

Porcentaje de ingresos para los que califica. Saber el porcentaje de sus ingresos que se espera que deseche cada mes es crucial para tomar una decisión acertada. Si puede obtener un porcentaje bajo, por ejemplo, en el rango del 3%, una ISA podría funcionar bien para usted. Si es mucho más alto, no está tan claro. El programa de Purdue, por ejemplo, permite porcentajes de ISA de hasta el 15%. Antes de firmar un acuerdo para un alto porcentaje de sus ingresos, analice cómo podría afectar su presupuesto más adelante.

Ubicación y costo de vida. Investigue el costo de la vida en el área donde le gustaría encontrar trabajo después de graduarse. ¿Su ingreso potencial cubrirá el costo de vida en esa área, permitiendo el porcentaje que pagará en su ISA?

El costo de su otra financiación universitaria. Si está buscando una ISA, es probable que ya tenga préstamos estudiantiles. Averigüe cuánto necesitará para pagar esos préstamos después de que se gradúe e incluya eso en su presupuesto para ver si también puede pagar un reembolso ISA.

Longitud del término. La cantidad de tiempo que se esperará que devuelva su ISA puede ser estándar o específica para su acuerdo. En Purdue, la duración de un término típico para el pago de ISA es de nueve años, según la Fundación de Investigación de Purdue. Asegúrese de estar cómodo con el tiempo que estará pagando una parte de sus ingresos.

Letra pequeña. Cada vez que entre en un acuerdo financiero, conozca los detalles. Averigüe qué protecciones podrían incorporarse en la ISA, como un período de gracia después de la graduación, según lo permita el programa de Purdue. ¿Qué tipo de ingreso se incluirá? ¿Será solo su ingreso o el ingreso de su futuro cónyuge también? ¿Contarán la herencia o el producto de los acuerdos legales?

Averigüe cómo se comparan los acuerdos de participación en los ingresos con los préstamos privados, la refinanciación de préstamos estudiantiles y los préstamos PLUS para padres.

Anna Helhoski es una escritora del personal de Investmentmatome. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.