Las devoluciones de su fondo mutuo no son tan buenas como se anunciaron: aquí se explica por qué |

¿Alguna vez se sintió como el regreso? lo que está haciendo con sus inversiones no es lo mismo que lo que el mercado está haciendo, ¿ni siquiera lo que su propio fondo mutuo dice que fue su regreso?

Bueno, probablemente no esté imaginando cosas.

De hecho, no está "¡Es el único que experimenta esta variación! ¡Le pasa a casi todo el mundo!

Justo el otro día, estaba revisando mis inversiones y encontré un fondo mutuo con una rentabilidad del 12.86% el año anterior, y el fondo de inversión reportado el retorno fue del 13.38%.

¿Estoy enojado? ¡No!

¿Deberíamos llamar a los reguladores? No hay necesidad de eso.

La varianza se explica fácilmente y es una parte natural de la inversión de forma regular.

¿Por qué sucede esto? ¿Qué necesita hacer con esta información?

Déjeme explicarlo …

¿Por qué? Sus rendimientos de inversión son diferentes

Cuando un fondo de inversión informa sobre su rendimiento del año, comienza con un monto a tanto alzado en el día 1, teniendo en cuenta las distribuciones y cualquier cambio de precio para obtener el rendimiento del año.

Aquí está la fórmula:

[(Precio nuevo - Precio de compra + Dividendos) / Precio anterior] X 100

Y así es cómo podría funcionar:

• El precio de compra del 1 de enero para un fondo mutuo es de $ 10.
• Pagan $ 1 en dividendos durante el año.
• El 31 de diciembre, el nuevo precio es $ 12.
• Su rendimiento total para ese año es del 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Pero eso no es realmente así como van las cosas en el mundo real. La mayoría de las personas no compra una inversión el primer día del año y la deja sola durante todo el año. En cambio, puede agregar dinero cada pocas semanas a través de un plan 401 (k), o puede perder un pago de dividendos porque invirtió demasiado tarde en el año. Estas son solo algunas de las razones por las que su devolución será diferente a la del fondo mutuo.

Aquí hay un ejemplo más realista:

• Invertió en el fondo el 21 de enero al precio de compra de $ 11.
• Te perdiste la fecha ex-dividendo (la fecha en la que tenías que tener las acciones para cobrar los dividendos) por lo que no obtuviste dividendos.
• El precio al final del año seguía siendo de $ 12 por acción.
• Su rendimiento total es del 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Estos son los motivos principales por los que sus rendimientos serán diferentes del rendimiento informado de su fondo.

• El momento de su inversión: Quizás emocionalmente vendió su acción en un punto bajo o la compró en el alto. Tal vez invirtió en un marco de tiempo regular, como con un 401 (k), en lugar de hacerlo en una suma global en el primer día del año. Independientemente de cómo lo haga, es fácil pasar por alto los mejores y peores días del rendimiento de un fondo por solo un día.
• El momento de las distribuciones: Cuando un fondo realiza un pago de dividendos o ganancias de capital, lo hace en función de los propietarios del fondo en una fecha determinada. En resumen, si no está en el fondo en el momento adecuado, no obtendrá ese pago. Eso reduce su rendimiento.
• Cargos de carga o de venta: Estos generalmente no se tienen en cuenta cuando los fondos calculan su rendimiento. Sin embargo, tienen un impacto en su rendimiento porque inmediatamente disminuyen el valor de su inversión.

Cómo usar sus devoluciones para administrar su cartera

¿Qué debe hacer con esta información? Cuando estoy evaluando mi cartera, uso mi rendimiento real y no el rendimiento informado del fondo para hacer comparaciones con el índice apropiado.

Siga estos pasos para su propio portafolio:

1. Determine su rendimiento: Cómo rastrea sus inversiones determinarán cómo calcula este número. Uso Quicken, que me proporciona informes de rendimiento anuales promedio integrados. Sin embargo, en el pasado, también he usado Excel y su función XIRR. Mire su herramienta de seguimiento y vea si hay una función de informe disponible. De lo contrario, abra Excel y use la función XIRR con las transacciones de su cuenta.
2. Determine a qué se debe comparar: Por ejemplo, con un fondo de pequeña capitalización, puede decidir utilizar Russell 1000.
3. Asegúrese de que sea una comparación de manzanas a manzanas: Ahora compare el índice y su declaración, y asegúrese de estar comparando el mismo cálculo de retorno. (La mayoría de los fondos usan el rendimiento anual promedio, pero querrá leer la letra pequeña para confirmar esto). Si su devolución es más alta, ¡felicitaciones! Si está a la par o debajo del índice, es hora de profundizar en los números y en el fondo mutuo para decidir si sigue siendo la inversión correcta para usted.

La respuesta a la inversión: No solo tome el rendimiento reportado de su fondo como su propia devolución. En su lugar, tómese el tiempo para ejecutar sus números de devolución. Esto le ayuda a tomar decisiones informadas sobre su cartera y su rendimiento.