¿La Ley CARD realmente causó una disminución en los préstamos comerciales?

La Ley de TARJETA de crédito, vigente desde febrero de 2010, intentó reducir los cargos asociados con las tarjetas de crédito personales y las prácticas bancarias cuestionables restringidas, como el aumento arbitrario de las tasas de interés y la falta de transparencia en los estados financieros. Sin embargo, un proyecto de ley que pide protecciones similares en las tarjetas de crédito comerciales no se aprobó en el Congreso. Los efectos de la Ley CARD son aún desconocidos debido a su reciente introducción, pero una tendencia es cierta: las tarjetas de crédito personales se han vuelto más populares en los últimos años.

Businessweek argumenta que la Ley CARD es responsable de que los dueños de negocios cambien a tarjetas de crédito personales en lugar de tarjetas de crédito comerciales, lo que a su vez provocó una disminución en los préstamos para pequeñas empresas. Está claro que los préstamos comerciales han caído, pero ¿es este cambio la responsabilidad de las tarjetas de presentación? Apenas.

Un cambio en la preferencia de cartas

En los últimos dos años, el número de propietarios de pequeñas empresas que utilizan tarjetas de crédito personales aumentó un 7%, mientras que el número de tarjetas de crédito comerciales disminuyó un 5%. Si bien las tarjetas comparten muchas similitudes, solo la tarjeta personal está cubierta por la Ley CARD. Un titular de tarjeta personal tiene garantizada una mejor protección, como tasas de interés estables durante el primer año.

Los propietarios de pequeñas empresas pueden optar por usar tarjetas personales para gastos de negocios para evitar aumentos en las tasas de interés y otras tarifas no cubiertas por la Ley CARD. La mayoría de los propietarios de pequeñas empresas, ya sea que utilicen una tarjeta personal o de negocios, no tienen saldo, lo que indica que usan las tarjetas para facilitar las transacciones en lugar del capital. Solo el 28% de los propietarios de pequeñas empresas usan sus tarjetas para pedir prestado.

Un informe de la NFIB de 2012 muestra que cuando el propietario de una pequeña empresa carga los gastos comerciales a una tarjeta de crédito personal, no solo se pagan dos tercios de esos gastos en su totalidad, sino que también la mayoría de los pagos vencidos son inferiores a $ 500. Esto implica que estos préstamos vencidos no son justificables, ya que son gastos menores en tarjetas de crédito personales que se utilizan para fines comerciales. Si estos datos revelaran cantidades masivas de crédito acumulado en tarjetas personales utilizadas por propietarios de pequeñas empresas, podríamos inferir lo contrario, pero este no es el caso. Además, el 60% de los que tienen ambas tarjetas dicen que se prefiere su tarjeta de presentación sobre su tarjeta personal.

La Reserva Federal afirma: "En 2009, el 83% de los propietarios de pequeñas empresas usaron tarjetas de crédito para sus negocios y el 18% pidió prestado en ellas". Sin embargo, contrarresta el NFIB, "solo el 4% de las empresas que usan tarjetas de crédito, NO pagan" de su saldo mensual, y no tienen otra fuente de crédito ”. Muy rara vez las tarjetas de crédito comerciales son la única fuente de capital de la compañía; de hecho, solo rara vez son una fuente en absoluto.

Un problema más allá del intercambio de tarjetas de crédito

Una disminución en los préstamos para pequeñas empresas tal vez podría atribuirse más fácilmente a las disminuciones en la demanda o la oferta de préstamos. En particular, han surgido muchas fuentes alternativas de crédito para que las pequeñas empresas aprovechen. Quizás la aparición de nuevas líneas de crédito sea responsable de la caída reportada en los préstamos a pequeñas empresas, en lugar de un cambio en la preferencia de las tarjetas de crédito. La reciente disminución del crédito, según lo informado por la SBA, solo incluye los préstamos realizados con tarjetas de crédito de pequeñas empresas, excluyendo los microcréditos. El hecho de atribuir transacciones de micro préstamos a pequeñas empresas podría descartar el hipotético cambio en el capital entre las tarjetas de crédito personales y comerciales.

Según Claudia Viek, CEO de CAMEO, muchas pequeñas empresas están recurriendo a los micro prestamistas y las Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI, por sus siglas en inglés) para obtener préstamos, en lugar de las instituciones financieras tradicionales. Viek dice: "Las CDFI generalmente tienen más flexibilidad con sus requisitos de garantía y ofrecen términos razonables", en contraste con los préstamos bancarios estándar. Muchas compañías de microcréditos ofrecen capital de trabajo no asegurado para pequeñas empresas, a una tasa más económica que las tarjetas de crédito personales o comerciales. La aprobación previa instantánea del crédito también suele ofrecerse a través de programas de anticipo en efectivo de micro prestamistas. Los bancos generalmente dudan en financiar pequeñas empresas porque los costos generales son los mismos, sin importar el tamaño del préstamo. Por lo tanto, están mucho más dispuestos a financiar un negocio establecido que una pequeña empresa de riesgo.

Si bien la Ley CARD ha provocado un cambio de las tarjetas comerciales a las personales entre los propietarios de empresas, ninguna de ellas se utiliza tradicionalmente como fuente de capital. Por lo tanto, es difícil atribuir la disminución de los préstamos a pequeñas empresas a este cambio. Los efectos de la financiación alternativa son más evidentes que los métodos de préstamo para reflejar el comportamiento actual de las pequeñas empresas. El intercambio de tarjetas de crédito ciertamente muestra la predilección de los empresarios por la transparencia, y que todos, ya sean empresas o consumidores, quieren ordeñar el escudo de la Ley CARD por todo lo que vale.