Cuándo vender acciones: 7 preguntas para hacer primero

Decidir cuándo vender una acción, si y cuánto, requiere casi tanta planificación como determinar cuándo comprarla.

Muchos inversores toman decisiones de venta basadas únicamente en los movimientos de precios. Pero una acción que ha perdido valor aún puede ser una inversión perfectamente razonable para mantener. Por el contrario, vender una acción que ha subido y entregado un beneficio ordenado puede ser prudente si ha alcanzado un precio objetivo o ha crecido fuera de proporción en su cartera.

Establecer pautas por adelantado para lo que lo haría considerar vender (un prenupcial de inversión, si lo desea) elimina el estrés y la posibilidad de errores. Así te harás estas siete preguntas.

1. ¿La empresa está sufriendo un revés?

El problema de tener acceso ininterrumpido a los datos y noticias del mercado es que es difícil no mirar. Todos. Los. Hora.

Incluso saber que las acciones pueden ser volátiles en períodos cortos no hace que los inversionistas sean inmunes a los desencadenantes emocionales que llevan a presionar el botón de expulsión en una inversión demasiado pronto.

Si los movimientos recientes o repentinos de los precios le están causando un poco de atención, obtenga una perspectiva. Compare los retornos de la compañía con su índice de referencia y sus pares durante el mismo período de tiempo. Un fondo cotizado en bolsa específico del sector puede servir como punto de referencia.

El contexto puede ayudarlo a discernir si el rendimiento rezagado indica problemas bajo el capó de su acción específica o si está presenciando un subproducto del movimiento general del mercado o una reacción exagerada a las noticias.

»¿Es propenso a la inversión emocional? Usted podría ser un buen candidato para un robo-asesor.

2. ¿Han cambiado los fundamentos?

Las empresas y los mercados en los que operan evolucionan constantemente. La capacidad de una empresa para adaptarse al cambio puede determinar si tiene sentido que usted se sienta o venda.

Algunos desafíos son más difíciles de superar que otros. Un competidor fuerte que comienza a robar una participación de mercado significativa o una empresa cuyas prácticas contables se cuestionan puede ser una razón válida para vender acciones.

Puede que valga la pena quedarse con otros desarrollos para ver cómo se desarrollan. Una reorganización de la administración puede no significar un cambio total en la forma en que se ejecutará el negocio. Un lanzamiento de producto retrasado o unos pocos trimestres malos no siempre indican una derrota total.

3. ¿Hay un lugar mejor para su dinero?

El inversionista multimillonario Warren Buffett dice que su período de tenencia favorito es para siempre. Pero eso no siempre es realista para el inversionista promedio con una cantidad finita de dinero para invertir.

Hay costos de oportunidad de permanecer invertido en una acción en lugar de venderlo para liberar efectivo para otros propósitos. La oportunidad podría ser otra inversión, como una acción diferente que ha estado buscando con mejores perspectivas a largo plazo que la que posee.

A veces, el "mejor lugar" es el dinero en efectivo porque necesita el dinero para un próximo gasto, como los ingresos de jubilación o la matrícula universitaria. Vender acciones para satisfacer las necesidades de efectivo es un acierto para evitar la exposición excesiva a la volatilidad a corto plazo del mercado, poniendo en riesgo su dinero. Pero desea evitar el robo de fondos a largo plazo que necesitará en el futuro si tiene otras opciones para satisfacer sus necesidades de efectivo a corto plazo.

4. ¿Las acciones han arrojado tu cartera fuera de balance?

Idealmente, ha distribuido su dinero en las categorías de inversiones que se alinean con sus objetivos, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. Con el tiempo, la combinación cambiará a medida que algunas inversiones superen a otras, por lo que será necesario volver a alinear su cartera con su plan de asignación de activos original.

Dos opciones para igualar las escalas son comprar más de las acciones que se han retrasado y vender acciones de los que se desempeñan mejor. (Aquí se explica cómo implementar estas estrategias de reequilibrio de la cartera). Aunque vender a los ganadores por reequilibrio puede no sentirse bien, se trata de controlar el riesgo.

5. ¿La venta le dará una exención de impuestos?

Felicitaciones - su inversión subió! Antes de gastar todas las ganancias, recuerde: vender una acción cuyo valor haya aumentado en una cuenta de corretaje imponible puede generar una factura de impuestos del IRS. El daño depende de si ha mantenido la inversión durante más de un año. Si es así, califica para las tasas impositivas de ganancias de capital a largo plazo más bajas. Si no, se aplican tasas de ganancias de capital a corto plazo más altas.

Pero también hay una solución alternativa si tiene acciones que perdieron dinero. Vender a los perdedores puede reducir sus impuestos en una maniobra llamada recolección de pérdida de impuestos.

Puede utilizar la cantidad de dinero que pierde en una inversión, hasta $ 3,000 al año, para compensar cualquier ganancia de inversión sujeta a impuestos. Incluso podría utilizarlo para reducir la pestaña del impuesto sobre la renta ordinaria. Eso proporcionaría un poco de salva financiera y emocional a la venta porque una inversión no funcionó.

6. ¿Volverás a comprar las acciones después de venderlas?

Cuando vende una acción con pérdidas y la vuelve a comprar, o compra una inversión similar, en poco tiempo, se denomina “venta de lavado”. Lo que se lava es su capacidad de usar esa pérdida de capital para compensar los impuestos sobre las ganancias de inversión.

La regla de venta de lavado entra en vigor si usted compra las mismas acciones o casi idénticas, ya sea 30 días antes o 30 días después de vender las acciones con pérdidas.

Si usted es un comerciante de acciones a tiempo completo a los ojos del IRS, puede calificar para una exención de la regla de lavado y venta, así como otras exenciones fiscales activas para el comerciante.

7.¿Cómo harás tu salida?

Programar una venta perfectamente es casi imposible. Ningún inversor puede elegir de manera confiable el momento exacto en que una acción está en su nivel más alto o más bajo de mínimos. Correr para la salida podría hacer que pierda ganancias adicionales o bloquee las pérdidas evitables.

Una forma de suavizar la transición es emplear el mismo truco que usan los inversores para construir sus participaciones en una acción en particular: el promedio del costo en dólares. Pero en lugar de invertir dinero durante semanas o meses para construir una posición a diferentes precios, lo que iguala el precio promedio que un inversionista paga por las acciones, usted vende acciones en diferentes períodos a lo largo del tiempo.

Vender no tiene que ser todo o nada. Si cree que vale la pena tener acciones, pero desea reducir su exposición, retenga algunas de sus acciones.

Hizo todas estas preguntas y piensa que es hora de vender? Sumérjase en el procedimiento con esta pieza sobre cómo vender una acción.

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