Value Traps vs. Bargains - Cómo detectar la diferencia |

El viejo adagio "Obtienes lo que pagas" es uno que hemos escuchado toda nuestra vida, probablemente desde que nos presentaron por primera vez al dinero.

La utilidad y las aplicaciones cotidianas de este dicho simplemente no conocen límites. ¿No quieres pagar mucho por un auto usado? No espere garantías, servicio u otros lujos y desconfíe de obtener un vehículo que apenas puede estar en funcionamiento. ¿Quiere ahorrar mucho dinero en su próxima ronda de golf? Es una gran idea, pero no se queje si el campo de $ 10 que elige jugar está justo al lado de la autopista. El punto es que el hecho de que algo sea barato no lo hace bueno, y en ninguna parte es más cierto que en el mundo de la inversión. Muchos inversores ven el precio y el uso de una acción que es un indicador de lo caro o de bajo costo las acciones son. Esto es un error en sí mismo, pero hablemos de otro gran error que los inversores de todos los niveles hacen con frecuencia: caer en una trampa de valor.

Una trampa de valor es la compra de acciones en acciones que están muy malgastadas en la premisa que son "una ganga" y / o que no es probable que caigan más. Obviamente, las trampas de valor son establecidas por acciones que han experimentado disminuciones dramáticas. Los inversores se ven atraídos, pensando que han encontrado una ganga, solo para descubrir que hay más inconvenientes por venir. Esta situación se conoce como una trampa de valor porque los inversores piensan que están robando una gran compañía.

Las acciones de valor deberían no se debe confundir con las trampas de valor. Las acciones de valor son nombres de primer orden que los inversores normalmente pueden sentirse seguros de poseer, incluso a largo plazo. Generan rendimientos más pequeños que las acciones de crecimiento, en su mayor parte, pero sus rendimientos son bastante predecibles y la mayoría de los nombres de valor rinden dividendos. Cada inversor debe poseer al menos un par de acciones de valor, pero todos debemos evitar las trampas de valor.

Echemos un vistazo a lo que debemos vigilar cuando se trata de trampas de valor.

La lluvia no quiere Para detener la caída …

Este es el problema con la compra de acciones que están disminuyendo rápidamente: es muy parecido a intentar atrapar un cuchillo que cae. [Para saber lo que queremos decir con "atrapar un cuchillo que cae", haga clic aquí para leer el rebote del gato muerto: 10 términos de inversión desconocidos explicados.]

Digámoslo de esta manera, si la empresa XYZ se cotizaba a $ 60 en junio, pero se negocia a $ 35 en septiembre, un inversor puede pensar que esta es una oportunidad de valor. Bueno, puede ser. Dicho esto, puede que no haya nada que impida que esta acción llegue a cero. Necesita examinar los fundamentos para encontrar la respuesta.

Esa es la esencia de una trampa de valor. Una acción que antes era amada o solía ser una gran compañía ahora parece barata y absorbe a los inversores. El efecto de succión sobre su dinero es como el de un agujero negro.

No se deje engañar por el precio solo

As Como dijimos anteriormente, el precio muchas veces es el factor decisivo para que un inversionista compre una acción en particular. Esto puede ser un error porque ABC Co. y XYZ Inc. pueden operar en el mismo sector, haciendo exactamente las mismas cosas, mientras que ABC comercia a $ 30 y XYZ opera a $ 40, pero XYZ podría ser el nombre menos costoso. XYZ podría estar infravalorado en $ 40, mientras que ABC podría tener nubes negras y $ 30 podrían representar una valuación demasiado rica para el stock.

Hay docenas de métodos para valorar una acción, como flujo de efectivo libre, ganancias posteriores, forward ganancias, precio a ventas, rendimiento de dividendos, valor de precio a libro y así sucesivamente. Todo lo que representa el precio es un número para que el mercado coloque las acciones para que los compradores y vendedores puedan hacer negocios de manera eficiente. # - ad_banner_2- # La principal diferencia entre un stock de valor y una trampa de valor es que el primero eventualmente cambiará. Hay algo de catalizador, ya sea en el primero de buenas ganancias, nuevos productos, compras internas, etc. que obliga a las personas a comprar las acciones. Una trampa de valor carece de todas esas características. Las trampas de valor generalmente no tienen buenas noticias de las que hablar y los ejecutivos de la compañía definitivamente no están comprando las acciones. De hecho, probablemente lo estén botando. Las trampas de valor también tienen problemas de flujo de efectivo debido a una deuda alta o pagos excesivos de dividendos, o ambos. Estos son los rasgos que debes buscar para evitar una trampa de valor.

Si desea obtener más información sobre cómo evitar las trampas de valores, haga clic aquí para aprender One Way to Catch a Falling Knife.