Definición y ejemplo de arrastre de impuestos |

Qué es:

Arrastre de impuestos es la reducción en los retornos atribuibles a los impuestos.

Cómo funciona (Ejemplo):

Por ejemplo, supongamos que John posee 100 acciones de la Compañía XYZ. Compró las acciones a $ 10 por acción, para un total de $ 1,000. La acción despega, y él vende sus acciones por $ 15 por acción, por un total de $ 1,500. John obtuvo una ganancia de $ 500, o una ganancia del 50%.

Sin embargo, esa no es toda la historia. John tiene que pagar impuesto a las ganancias de capital sobre esa inversión. Suponga que el impuesto a las ganancias de capital es del 15% de $ 500 o $ 75. Eso significa que su rendimiento real no es del 50% sino:

($ 500 - $ 75) / $ 1,000 = 42.5%

El arrastre impositivo es del 50% - 42.5% = 7.5%

Por qué importa:

Impuesto arrastre es importante tener en cuenta por muchas razones, una de las cuales es que los gurús de la inversión y promotores de acciones están muy contentos de promocionar sus devoluciones, pero rara vez incluyen las consecuencias fiscales de esos rendimientos (sobre todo porque las circunstancias fiscales de cada inversor varían).

Tan importante es el hecho de que muchos inversores reinvierten sus ganancias. Y cuando los impuestos se añaden a esos retornos año tras año, eso deja menos para reinvertir, y menos para crecer y acumularse con el tiempo. Durante un largo tiempo, esto puede marcar una gran diferencia en el tamaño de la cartera de una persona. Como resultado, evitar el arrastre de impuestos es lo que hace que las inversiones libres de impuestos, como los bonos municipales, sean tan atractivas para muchos inversores.