6 años después, la ley de tarjetas de crédito refuerza la comprensión del consumidor

La Ley de TARJETA de crédito se convirtió en ley en 2009 con la intención de brindar transparencia a los consumidores sobre el funcionamiento de sus tarjetas de crédito, al tiempo que restringe la forma en que los emisores de tarjetas pueden aumentar las tarifas, cobrar tarifas y establecer plazos. Ahora, con el sexto aniversario de la ley este mes, algunos estudios muestran que los consumidores encuentran que sus facturas y tarifas son más fáciles de entender. Sin embargo, en el núcleo, sus buenos hábitos crediticios son los que hacen que la ley sea más efectiva.

¿Ha ayudado la ley a los consumidores?

Algunas señales apuntan a sí. Una revisión de la ley realizada por investigadores de la Universidad de Nueva York, la Universidad de Chicago y el Departamento del Tesoro de EE. UU. Descubrió que, desde su aprobación, las tarifas (en su mayoría por encima del límite, la devolución de precios y el pago atrasado) se han reducido "en un 1,6% anualizado del promedio saldos diarios, con una disminución de más del 5.3% "para aquellos con puntajes FICO más bajos (menos de 660). Según los investigadores, esto ha ahorrado a los consumidores estadounidenses aproximadamente $ 11.9 mil millones al año.

La confianza del consumidor también está arriba. Una encuesta realizada en 2011 por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor encontró que los titulares de tarjetas creen que las declaraciones ahora son más fáciles de leer y comprender. En la misma encuesta, el 30% de los participantes que ganan menos de $ 25,000 al año dijeron que ahora pagan más que el pago mínimo de su saldo. Este tipo de acción impulsada por la información fue uno de los principales objetivos del acto.

Una revisión relacionada de la ley realizada por el CFPB señala que los costos generales asociados con las tarjetas de crédito ahora se ponderan sustancialmente hacia las tarifas iniciales (intereses y tarifas anuales) en lugar de las tarifas finales (tarifas de penalización y revisión de tasas APR). La mayoría está de acuerdo en que este cambio aumenta la transparencia, al tiempo que aclara los costos reales asociados con las tarjetas de crédito.

Sin embargo, los críticos de la Ley de tarjetas de crédito dicen que si bien los consumidores claramente han ahorrado dinero en las tarifas directamente afectadas por la ley, la industria de tarjetas de crédito lo ha compensado en otras áreas. El mismo estudio de la Universidad de Nueva York también encontró un pequeño aumento en los ingresos basados ​​en comisiones hacia fines de 2011, cuando concluyó el estudio, particularmente en las cuentas de aquellos con puntajes de crédito inferiores a 660.

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La vida antes de la ley de la tarjeta de crédito

Antes de la ley, los emisores tenían mucha más libertad sobre cómo y cuándo podían aumentar las tasas de interés en el saldo de un titular de tarjeta. Con la ley vigente, las pautas ahora dictan las circunstancias específicas en las que los emisores pueden elevar las tasas de interés, como el hecho de que un titular de la tarjeta haya perdido dos pagos de facturas consecutivos o el final de un período promocional. Además, si un emisor está elevando el APR de un tarjetahabiente, generalmente se requiere que lo notifique con 45 días de anticipación. (Las excepciones incluyen el final de los períodos APR promocionales y si la tasa preferencial aumenta).

La Ley de la tarjeta de crédito también ha estandarizado algunos requisitos informativos en los estados de cuenta mensuales de las tarjetas de crédito. Ahora se les presenta a los titulares de tarjetas información tal como cuánto tiempo les tomará pagar su factura haciendo pagos mínimos, qué nivel de pago se necesita para pagar un saldo dentro de tres años y el monto de interés que se ha cobrado a lo largo de todo el año. Vida de la tarjeta. Esta parte de la ley va de la mano con los componentes que requieren que los emisores establezcan plazos de pago mensuales razonables, brindando a los titulares de las tarjetas una idea clara de la fecha de vencimiento de su pago y brindando tiempo suficiente para presentarlos.

Además, las personas que se vieron sobrecargadas por los cargos recurrentes por sobregiro recibieron algo de apoyo de la ley, lo que indica que los titulares de las tarjetas deben optar explícitamente por permitir el gasto por encima del límite. Para aquellos que lo hacen, la ley señala que las multas deben ser "razonables y proporcionales" a la violación. También existen límites similares en los cargos por pagos atrasados ​​(la mayoría de los emisores interpretan esto como $ 25 para el primer pago atrasado, y $ 35 por cada violación posterior).

Al final, depende de ti

Muchas partes de la Ley de TARJETA de crédito aún requieren más tiempo y más recopilación de datos para evaluar la efectividad total. Si paga sus facturas a tiempo y administra el crédito de manera responsable, la Ley de TARJETA de crédito por lo menos lo ayuda a evitar algunas de las trampas del emisor una vez permitidas por la ley. Pero no puede protegerlo si tiene malos hábitos crediticios. Refresque cómo usar la deuda sabiamente para que el acto funcione para usted.

Kevin Cash es un escritor del personal que cubre tarjetas de crédito y créditos de consumo para Investmentmatome . Seguirlo en Google+ .

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