Para los ahorradores que maximizan las contribuciones de IRA, el Roth paga

Un análisis de Investmentmatome encuentra que los ahorradores que hacen la contribución máxima anual a su cuenta de jubilación individual probablemente netos más dólares de jubilación después de impuestos en una cuenta IRA Roth que en una cuenta IRA tradicional. Las cifras muestran que los Roth favorecen a esos ahorradores más de lo que sugiere la sabiduría convencional, y las diferencias son más extremas cuando los ahorros de impuestos de las contribuciones a las IRA tradicionales no se invierten por separado.

El análisis examina los resultados en base a las contribuciones anuales de $ 5,500 a cada cuenta. Debido a que las contribuciones a la cuenta IRA Roth se realizan después de pagar los impuestos y, por lo tanto, representan un compromiso de ahorro inicial mayor que las contribuciones a la cuenta IRA tradicional, la Roth generalmente lleva a valores IRA después de impuestos más altos a largo plazo. Para ajustarse a esa ventaja después de impuestos de la cuenta IRA Roth, un ahorrador IRA tradicional debería invertir los ahorros fiscales de la contribución de cada año. Para obtener más información sobre el tratamiento fiscal de estas cuentas y para ver cómo se comparan las cuentas cuando se invierten los ahorros de impuestos del IRA tradicional, consulte la sección "Cómo hacer las cuentas: IRA Roth frente al IRA tradicional" a continuación.

El margen de victoria para el Roth es significativo en algunos casos: el estudio encuentra varios escenarios en los que el valor neto de una IRA Roth en el retiro es más de $ 100,000 superior al de una IRA tradicional que recibió las mismas contribuciones ($ 5,500 cada una año) durante un período de inversión de 30 años.

Resultados clave

• Las contribuciones máximas siempre favorecen a la Roth si los ahorros de impuestos IRA tradicionales no se invierten por separado. El análisis no encuentra escenarios fiscales en los que el valor de una cuenta IRA tradicional en el momento de la jubilación supere el valor de una cuenta IRA Roth, asumiendo que ambas cuentas reciben las contribuciones máximas y que los ahorros de impuestos de la cuenta IRA tradicional no se invierten en un vehículo de inversión independiente.
• Los inversores que pagan las tasas impositivas más altas en la jubilación son los que más se benefician (o pierden). El valor adicional acumulado en las IRA Roth es más significativo para los inversores que enfrentan las tasas efectivas más altas de impuestos a la renta al momento de la jubilación; tienen un valor neto de $ 184,364 adicionales en un período de 30 años.
• Invertir en ahorros fiscales puede ayudar al IRA tradicional. Si invierte el 100% de los ahorros fiscales de cada contribución anual tradicional a la IRA, la mayoría de los escenarios fiscales aún favorecen a la IRA Roth. Sin embargo, vale la pena señalar que los ahorradores con tasas impositivas muy altas durante sus carreras y jubilaciones muy bajas también pueden salir adelante con una IRA tradicional si reinvierten sus ahorros impositivos; consulte las tablas a continuación para obtener más detalles.

Haciendo las matemáticas: Roth IRA vs. IRA tradicional

Las contribuciones Roth IRA se realizan con dólares después de impuestos, lo que significa que cada contribución tiene un costo efectivo más alto: para realizar una contribución de $ 5,500 (el límite de contribución anual actual) a una tasa impositiva del 25%, también tendrá que pagar un monto adicional. $ 1,833 en impuestos. (Aprenda más sobre Roths con nuestro explicador Roth IRA de sitio).

Si coloca $ 5,500 en una cuenta IRA tradicional, ese dinero va antes de impuestos, lo que significa que el costo para usted es de $ 5,500. Si es elegible para una deducción, el costo se compensa con el valor de ese ahorro fiscal. Eso hace que el IRA tradicional sea un mejor negocio a corto plazo. Y es probable que sea una de las razones por las que la mayoría de los ahorradores optan por una IRA tradicional. Según los datos de 2016 del Investment Company Institute, el 25% de los hogares de los EE. UU. Tienen una IRA tradicional, mientras que solo el 17% tiene una Roth. A pesar de que esos números incluyen todos los niveles de ingresos, entre los que cumplen con los límites de elegibilidad de Roth, la IRA tradicional aún tiene un margen significativo.

Cuando se considera todo lo relacionado con los impuestos, la pregunta de qué cuenta obtendrá un mayor saldo después de impuestos puede depender de si el ahorrador invierte los ahorros de impuestos IRA tradicionales cada año. Cuando se retiran $ 30,000 de una cuenta IRA tradicional, el IRS toma un corte; exactamente cuánto depende de tasas impositivas futuras desconocidas, pero probablemente serán varios miles de dólares. Pero cuando $ 30,000 salen de una cuenta IRA Roth en el retiro, los $ 30,000 completos llegan al jubilado porque los impuestos ya estaban pagados cuando se realizó la contribución.

Vale la pena señalar que los ahorros de impuestos IRA tradicionales tienen valor incluso si esos ahorros no se invierten. De hecho, esos ahorros de impuestos pueden ser una valiosa adición a un fondo de emergencia, o pueden ayudar a pagar una deuda o aflojar el flujo de efectivo mensual. Sin embargo, este análisis se enfoca en el valor después de impuestos de las IRA, no en el flujo de efectivo general.

Cuando el ahorrador invierte el ahorro tradicional de impuestos IRA

Debido a que el límite de contribución en estas cuentas es el mismo, $ 5,500 es el máximo anual combinado para todas las contribuciones de IRA. Existe una manera de hacer que una IRA tradicional sea competitiva con una Roth IRA en el caso de las contribuciones máximas: invertir el ahorro fiscal obtenido La contribución tradicional del IRA en una cuenta de inversión separada. Esa cuenta de corretaje suplementario debe invertirse de manera que refleje las inversiones en la cuenta IRA. (Tenga en cuenta que en los escenarios en los que el ahorrador no realiza la contribución anual máxima a una cuenta IRA tradicional, invertir el ahorro fiscal puede no requerir abrir una cuenta de corretaje por separado).

En algunos escenarios, particularmente en los que la tasa impositiva de los jubilados se mantiene en el 25% o menos, invertir el 100% de los impuestos ahorrados hace que la IRA tradicional sea una opción más valiosa que la IRA Roth.Los datos del IRS muestran que la mayoría de los contribuyentes estadounidenses caen entre paréntesis en o por debajo del nivel del 25%.

En otros escenarios fiscales, específicamente a las tasas impositivas actuales más bajas y las tasas impositivas de jubilación proyectadas más altas, invertir el 100% de los ahorros de una deducción de IRA tradicional produce un saldo de jubilación general más bajo que invertir en una IRA Roth.

Cuando el ahorrador no invierte el ahorro tradicional de impuestos IRA

Esto es cuando la IRA Roth supera realmente a la IRA tradicional. La tabla a continuación muestra cuánto más una Roth IRA se adueña del IRA tradicional en varios escenarios de impuestos en el nivel máximo de contribución anual de $ 5,500.

Tenga en cuenta en el gráfico a continuación que no importa cuál sea la tasa de impuestos antes de la jubilación del ahorrador en estos escenarios. Debido a que los ahorros de impuestos IRA tradicionales no se invierten cada año, solo la tasa de impuestos en la jubilación afecta el resultado.

Pruebe varios escenarios de impuestos Roth IRA e IRA tradicional con la calculadora a continuación.

Una opción simple para (la mayoría) de los ahorradores

En resumen: los ahorradores que hacen la contribución anual máxima a una IRA y no invierten por separado los ahorros impositivos de la IRA tradicional siempre obtendrán más ahorros IRA para llevar a casa al momento de la jubilación si eligen una IRA Roth en lugar de una IRA tradicional.

Para asegurarse de que está en el camino correcto con su inversión de jubilación, siga los consejos IRA de Investmentmatome:

• Aproveche los dólares de su empleador. Antes de contribuir a una cuenta IRA Roth o tradicional, los inversores a los que se les ofrece un plan de jubilación en el trabajo, como un 401 (k), deben contribuir lo suficiente a ese plan para ganar dólares de contrapartida del empleador.
• Elija el proveedor de IRA adecuado. Cuando decida dónde abrir su cuenta IRA, tenga en cuenta los cargos de la cuenta del corredor y la selección de inversiones, incluida la cantidad de fondos mutuos sin cargo por transacción y los fondos que se ofrecen sin comisión y sin comisión. Al seleccionar inversiones, preste atención a los índices de gastos, que son los costos operativos anuales de los fondos pagados por el inversionista.
• Comprender las reglas de las distribuciones. Sacar dinero de una cuenta IRA antes de los 59 años y medio puede generar una multa del 10% e impuestos sobre la renta. La cuenta IRA Roth es más flexible: las contribuciones, pero no las ganancias de inversión, pueden eliminarse en cualquier momento, pero es importante recordar que este dinero está destinado a la jubilación y no debe aprovecharse antes de esa fecha.

Arielle O’Shea es escritora de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd es analista de datos en Investmentmatome. Correo electrónico: [email protected].

Este artículo se ha revisado para aclarar mejor el impacto de invertir los ahorros fiscales de las IRA tradicionales, lo que da lugar a varios escenarios en los que la IRA tradicional supera a la Roth. También aclara que el Roth supera al IRA tradicional por los márgenes más grandes cuando el ahorrador hace las contribuciones anuales máximas y no se invierte el ahorro fiscal tradicional del IRA.

Una versión anterior de la primera tabla y la calculadora en este artículo sobreestimaron la carga fiscal de invertir los ahorros de una cuenta IRA tradicional en una cuenta de corretaje separada. La calculadora se ha actualizado para que los cálculos no afecten las contribuciones del inversionista a la cuenta sujeta a impuestos al momento del retiro, y se agregaron detalles adicionales a la metodología.

METODOLOGÍA

Para determinar las contribuciones anuales a una cuenta IRA Roth en comparación con las contribuciones a una cuenta IRA y de corretaje tradicional, usamos el valor antes de impuestos de una contribución IRA Roth, luego calculamos una inversión equivalente en una cuenta IRA tradicional más cualquier ahorro fiscal para invertir. Para hacer un pago de $ 5,500 contribución a una cuenta IRA Roth con una tasa impositiva del 25%, el costo antes de impuestos es de $ 7,333. Por la misma cantidad, el ahorrador puede invertir $ 5,500 en una cuenta IRA tradicional y tener $ 1,833 dólares antes de impuestos restantes. Después de gravar esos $ 1,833, al ahorrador le quedarán $ 1,375 para invertir en una cuenta de corretaje separada y tributable.

Estas cifras se utilizaron como contribuciones anuales para determinar el valor de cada opción de inversión, suponiendo un rendimiento anual del 6%, durante un período de 30 años. También calculamos diferentes escenarios en los que se ajusta el porcentaje del monto invertido del ahorro fiscal.

La cartera de jubilación que consta de la IRA tradicional y las inversiones de la cuenta de corretaje se gravan a una tasa de impuestos de jubilación supuesta, mientras que la IRA Roth se grava solo en el año de las contribuciones.

La tasa impositiva de las ganancias de capital se tuvo en cuenta en la tasa impositiva efectiva esperada al momento de la jubilación. La tasa impositiva total de la cartera depende de otros factores, como la combinación de inversiones en la cartera y el tratamiento fiscal de los bonos.

Las inversiones en la cuenta de corretaje imponible probablemente incurrirán en impuestos cada año (por ejemplo, en los dividendos, así como en las distribuciones de ganancias de capital del volumen de negocios en la cartera imponible), arrastrando hacia abajo la devolución general después de impuestos de la cuenta imponible y el IRA tradicional. Debido a que estos costos pueden variar ampliamente según la asignación de activos de la cuenta imponible, no están incorporados en estos cálculos. Recomendamos tener en cuenta su retorno después de impuestos esperado al comparar cuentas.

Investmentmatome comparó el valor de la cuenta IRA tradicional después del impuesto sobre la renta adeudado de los retiros durante la jubilación más el valor de la cuenta imponible después del impuesto sobre las ganancias de capital adeudado por la venta de los activos imponibles al momento de la jubilación al valor de la IRA Roth durante la jubilación. Los impuestos apropiados se tomaron en cuenta en este cálculo, incluidas las ganancias de capital del 15% sobre activos gravables.

Todos los números son ajustados por inflación.