¿Por qué las hipotecas inversas son más difíciles de vender ahora?

Los millones de estadounidenses que no han ahorrado suficiente dinero para la jubilación todavía tienen una red de seguridad potencial: el capital de su casa. Pero los cambios recientes para revertir las hipotecas significan que las personas mayores y sus familias pueden tener que tomar decisiones más difíciles.

Las hipotecas inversas permiten que las personas de 62 años o más aprovechen el capital de su casa sin tener que pagar el dinero hasta que se muden, vendan la casa o mueran. Los prestatarios pueden recibir pagos como sumas globales, cheques mensuales o mediante una línea de crédito que se puede aprovechar a voluntad. La deuda de la hipoteca inversa crece con el tiempo, generalmente a tasas de interés variables, y puede agotar todo el patrimonio de la vivienda, sin dejar nada para los herederos. Sin embargo, si el valor de la vivienda es menor que el saldo de la hipoteca inversa, los prestatarios y sus herederos no pueden responsabilizarse por esa pérdida.

Los préstamos ganaron una mala reputación como vendedores hambrientos de comisiones que se aprovechaban de personas mayores que no entendían las complejidades de los préstamos o que tenían problemas financieros tan graves que rápidamente se quemaron con el dinero. Otro problema fueron los asesores inescrupulosos que instaron a las personas a utilizar su capital para comprar inversiones cuestionables, incluidas las rentas vitalicias caras.

A lo largo de los años, el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. UU., Que supervisa el programa Hipotecario de Conversión del Patrimonio de la Vivienda que asegura la mayoría de las hipotecas inversas, implementó cambios que hicieron que los préstamos fueran más seguros y, en algunos casos, más baratos.

Los costos se redujeron lo suficiente como para que los planificadores financieros de tarifa única que tradicionalmente habían rechazado estos préstamos comenzaron a recomendarlos a los clientes más ricos como una estrategia de protección de cartera. La gente podía pedir prestado contra una línea de crédito de hipoteca inversa cuando los mercados bajaban, en lugar de vender acciones en sus mínimos. La investigación, en gran parte publicada en el influyente Journal of Financial Planning, encontró que la estrategia permitía a las personas gastar más con menos riesgo de quedarse sin dinero en la jubilación.

En octubre de 2017, la administración de Trump redujo la cantidad de personas que podían pedir prestado y aumentó los costos, elevando la prima del seguro hipotecario por adelantado para una línea de crédito del 0,5% al ​​2% del valor de una casa. El secretario de HUD, Ben Carson, mencionó las pérdidas en el programa y la necesidad de ponerlo en una “base más sostenible”.

Usar hipotecas inversas para la protección de la cartera puede tener sentido, pero la estrategia es más difícil de vender ahora con los cambios, dice el planificador financiero certificado Michael Kitces de Columbia, Maryland, quien fue uno de los primeros defensores de la estrategia.

"Para un cliente razonablemente próspero que tiene una casa de $ 300,000 o $ 500,000, eso es de $ 6,000 a $ 10,000 de costos iniciales en caso de que alguna vez necesite la línea de crédito", dice Kitces. "Es demasiado un obstáculo mental para la mayoría de los clientes".

Incluso antes de que las hipotecas revertidas se volvieran más caras, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor advirtió el año pasado contra otra estrategia que algunos asesores financieros estaban promoviendo: usar los préstamos para demorar el reclamo de la Seguridad Social.

Los beneficios del Seguro Social aumentan entre un 7% y un 8% cada año y se retrasan después de los 62 años, pero los costos y riesgos de las hipotecas revertidas generalmente superan los beneficios acumulados de la vida de mayores cheques del Seguro Social, dice el CFPB. Pedir dinero prestado para gastos de vida al comienzo de la jubilación puede significar que no queda lo suficiente para manejar las crisis financieras posteriores, como la atención a largo plazo.

El CFPB tomó medidas en 2016 contra tres prestamistas de hipotecas revertidas por publicidad engañosa que afirmaba que las personas no podían perder sus hogares. Aunque los prestatarios no tienen que hacer pagos mensuales de los préstamos, sí tienen que mantenerse al día con los impuestos a la propiedad, los seguros y el mantenimiento.

En estos días, las hipotecas inversas pueden ser más adecuadas para la forma en que muchas personas las han utilizado tradicionalmente: para pagar las hipotecas existentes para que puedan eliminar los pagos mensuales o generar ingresos mensuales en la jubilación, dice Wade Pfau, profesor de ingresos de jubilación en el American College. de servicios financieros en Bryn Mawr, Pennsylvania. Esos prestatarios realmente se beneficiaron de algunos de los cambios, que incluyeron una reducción en las primas de seguro anuales sobre montos prestados.

"El saldo de su préstamo crece más lentamente, lo que es bueno", dice Pfau, el autor del libro recientemente actualizado "Hipotecas revertidas".

El breve apogeo de la estrategia de protección de la cartera puede haber tenido un lado positivo: hizo que más planificadores financieros pensaran en un producto que solían evitar. Kristi Sullivan, una planificadora financiera certificada en Denver, dice que ahora habla con los clientes con mayor frecuencia acerca de las hipotecas revertidas y los posibles usos del capital de la vivienda en la jubilación.

"Algunas personas todavía son reacias a discutir la opción, pero cada vez más están abiertas para escuchar y mirar modelos financieros usando una hipoteca inversa", dice Sullivan.

Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por The Associated Press.