Ingreso de jubilación: separe el ingreso requerido del ingreso deseado

Por Matt McCoy

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Casi todos los anuncios de productos financieros orientados a ahorros de jubilación o ingresos muestran a una pareja feliz que disfruta el tiempo en algún lugar exótico. Si bien eso puede ser una realidad para algunos, la mayoría de nosotros tenemos una imagen diferente de la jubilación, ya sea por elección o porque no podemos comprar nuestra propia isla. Lo que ha llevado a esta ubicua imagen "ideal" de jubilación es una línea borrosa entre necesario ingresos de jubilación y deseado ingresos de jubilacion.

Separar los dos componentes del ingreso de jubilación puede ser bastante difícil desde una perspectiva de comportamiento. Por ejemplo, el ingreso requerido sería la cantidad de ingreso que absolutamente debe tener para las necesidades: comida, vivienda, ropa, servicios públicos, primas / copagos médicos, etc., desde mi punto de vista como planificador. Inevitablemente, algunos de ustedes estarán en desacuerdo y sostendrán que su presupuesto de viaje es una necesidad o que usted necesitar Ese segundo hogar para sobrevivir. Sin embargo, la realidad es que si bien los viajes y la segunda residencia pueden hacer que su jubilación sea más placentera, no son necesidades absolutas. Entonces, ¿debería olvidarse de la planificación para financiar su nivel deseado de ingresos de jubilación? Por supuesto no.

(En este punto, quiero reconocer que estoy tratando de inyectar algo de objetividad en algo muy subjetivo, así que entrégame un momento).

La mayoría de las veces, los inversores agrupan estas dos categorías de ingresos cuando se preparan para planificar discusiones con sus asesores o cuando utilizan herramientas de planificación en línea. Esta es una excelente manera de obtener una idea de dónde se encuentra en un momento dado, sin embargo, podría plantear problemas cuando se trata de la planificación a largo plazo. Veamos un ejemplo hipotético simple para ilustrar la posible amenaza planteada por no separar los ingresos de jubilación en las dos categorías mencionadas anteriormente.

Suponga que ha determinado que su ingreso de jubilación requerido es de $ 30,000 al año y cree que esto cubrirá las necesidades discutidas anteriormente. Supongamos además que desea viajar y estima que el costo anual del viaje es de aproximadamente $ 15,000. Esto lo lleva a la conclusión de que tendrá que generar $ 45,000 de ingresos anuales en la jubilación para satisfacer sus necesidades. Luego, su información se ingresa en algún tipo de software de planificación financiera que estimará la probabilidad de éxito dada su situación actual y sus supuestos, así como una asignación de activos recomendada que maximizará sus posibilidades de alcanzar sus metas. Todo eso probablemente suena familiar.

Ahora eche un vistazo más de cerca a los supuestos de ingresos del ejemplo. El monto total del supuesto de ingreso de retiro es 50% más alto que la cantidad requerida. Aquí está el problema potencial. La probabilidad recomendada de éxito y la asignación de activos que se determinó mediante el software de planificación financiera mencionado anteriormente se determinó considerando el ingreso total de retiro ingresado. La probabilidad de éxito podría ser extremadamente alta en relación con el nivel de ingreso requerido, sin embargo, podría ser drásticamente menor al considerar juntos el ingreso requerido y el deseado. Dependiendo de la capacidad de un individuo para aumentar los ahorros, esto podría llevar a una asignación de activos más volátil para toda la cartera con el fin de aumentar esa probabilidad de éxito. Como resultado, el inversionista podría poner en riesgo el nivel requerido de ingresos para aumentar sus posibilidades de alcanzar el nivel deseado de ingresos. Si sucediera lo peor, ese ingreso "deseado" se vuelve discutible: si los gastos requeridos no están cubiertos, no queda nada para cubrir esos gastos deseados.

Esto obviamente no cambia el hecho de que todavía hay un nivel finito de recursos que compiten por cada uno de estos objetivos, y ciertamente no estoy sugiriendo lo contrario. Sin embargo, determinar y proteger ese nivel de ingresos requerido es un buen primer paso. Al separar los ingresos requeridos de los ingresos deseados, puede concentrarse en asegurar el primero primero y luego pasar al segundo. El resultado probable en la mayoría de los casos (con una buena planificación y supuestos razonables) es que se pueden lograr ambas categorías de ingresos de jubilación, aunque es posible que la cantidad deseada no le permita comprar la isla; solo visítela de vez en cuando.