Preguntas y respuestas: Inversión: el tamaño importa |

Pregunta: Hola. Yo, junto con un socio, tengo más de 20 años de experiencia combinada en la industria de limpieza de alfombras. Después de invertir más de 10 mil de nuestro propio dinero, todavía necesitaremos 30 mil adicionales para la puesta en marcha de nuestro propio negocio. Estamos en el medio de escribir un plan de negocios para posibles inversores privados o un préstamo de la SBA. Me preguntaba, en promedio, qué tipo de ROI o seguridad se ofrece al inversor potencial. Tales como: un préstamo directo con reembolso más intereses? Un por ciento de la propiedad? Un por ciento de los ingresos anuales? O bien, ¿una oferta inicial suele ser propuesta por el inversor? Además, ¿qué tipo de números o porcentajes podrían ser 'entretenidos' como una oferta para posibles inversores que miren nuestra solicitud de 30k? Estoy seguro de que puede variar bastante, pero solo estamos buscando un promedio para negociar. Cualquier consejo será muy apreciado.

Comience por olvidarse de la idea de algún inversionista independiente que aún no conozca. Hay muchas razones Lo primero es que es ilegal, prohibido por la SEC, excepto para los "inversionistas sofisticados". Segundo, la cantidad de $ 30,000 es un cacahuete en ese contexto, no sucederá, no lo tomarán en serio. en tercer lugar, los costos legales de una inversión independiente son mucho más que eso. Uno de los problemas a los que se enfrentan los inversores ángel es que cuesta tanto invertir $ 100.000 como invertir $ 2,000,000. La inversión externa no es práctica en esos niveles bajos. Debe buscar al menos unos cientos de miles y tener un plan que demuestre la necesidad.

Además, cualquiera que sea la gama de rendimientos que quieran los inversores privados, no obtendrán ninguna rentabilidad hasta que venda su empresa. De eso se trata la "estrategia de salida". ¿Estás construyendo este negocio de limpieza de alfombras para venderlo? Lo dudo. Tómese un momento para considerar el punto de vista de los inversores. Gastan el dinero para invertir en su empresa y no obtienen nada de esa inversión hasta que venden sus acciones. ¿A quién se lo venden?

Una de las peores ofertas en el mundo es una participación minoritaria en una pequeña empresa privada sin una estrategia de salida. El rendimiento sobre eso es cero.

¿Y, de manera realista, tienes una estrategia de salida cuando comienzas un negocio de limpieza de alfombras? No claro que no. Quieres entrar, no afuera. Eso es perfectamente normal. No se disculpe por eso, pero tenga en cuenta que los inversores no están interesados.

Podría obtener legalmente ese tipo de inversión de amigos cercanos o familiares, pero esa no es una buena idea. Alguien que invierta $ 30K en sus $ 10K va a tener una porción sustancial de su negocio. En última instancia, los $ 30K no son tan difíciles de conseguir, y si los obtiene como inversión no tendrá que devolverlos, pero tendrá que vender una parte sustancial de su empresa, y tendrá que vivir con una sola. o más socios, y administrar otra relación como un matrimonio. ¿Tú y tu pareja quieren otro compañero? ¿Estás listo para entrar en una relación cercana equivalente a un matrimonio? ¿Estás listo para tener un inversor que esencialmente será el jefe de ti? Lo dudo. Yo no lo haría.

Y, por cierto, hablo por experiencia personal. Mi esposa y yo construimos nuestro negocio, Palo Alto Software, sin inversión externa. No fue fácil, en un momento tuvimos tres hipotecas y $ 65K en deuda de tarjetas de crédito, pero lo bueno es que ahora tenemos 35 empleados y un flujo de caja saludable y una participación de mercado del 80% en el comercio minorista, mientras escribo esto, y lo poseemos por completo. Valió la pena.

si tomas prestado lo que necesitas en lugar de obtener inversión, tienes varias opciones:

• Si quieres que tus amigos y familiares participen, hazlo como un préstamo y escríbelo con la documentación legal correcta para que su prestamista tiene recursos legales y tiene que devolver el préstamo y, por lo tanto, no hay confusión de que él o ella es un propietario. Te recomiendo que uses Circle Préstamo para darte el papeleo correcto.
• La SBA tiene algunos programas para préstamos de menor tamaño. En general, no le prestan más del 70% de la inversión total requerida, lo que significa que tendría que invertir $ 13K para obtener un préstamo de $ 30K, pero es un préstamo y no una inversión, por lo que todavía es dueño de su empresa. Puedes seguir eso yendo a un banco local; Los préstamos de la SBA son administrados por bancos locales.
• No es que recomiende la deuda de tarjetas de crédito como financiamiento inicial, pero sí sucede mucho. Las tasas de interés son muy rígidas, pero la gente usa la financiación con tarjeta de crédito porque es fácil de conseguir.
• También puede obtener un préstamo personal de su banco local, suponiendo que tiene activos que puede permitirse arriesgar, por lo que puede pedir prestado $ 30K del banco.

Recuerde, por supuesto, que el dinero prestado es un riesgo porque tendrá que devolverlo. Aún así, si necesita $ 200K para comenzar ese negocio, podríamos hablar de inversores, pero con solo $ 30K, le guste o no, la mejor respuesta práctica es pedir prestado.

Por cierto, simplemente no parece como si estuviera eludiendo su pregunta, los inversores privados en general desean rendimientos muy altos. Necesitan creer que cada $ 30K invertido en su negocio les devolverá $ 1 millón más o menos en 3 años y $ 3 millones más o menos en 5-10 años. Saben que solo 1 de cada 10 inversores (aproximadamente) tendrá éxito, por lo que deben creer que cada uno tiene la posibilidad de devolver 100 veces o más la inversión inicial.

- Tim Berry -