Principios del análisis técnico: la tendencia es tu amigo |

Una de las habilidades más importantes en el comercio es comerciar con - y no en contra - la tendencia. Entonces, ¿qué es una tendencia? Una tendencia puede definirse como un movimiento del mercado de valores sostenido durante un marco de tiempo específico. La tendencia puede ser hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados.

Una tendencia alcista es una serie de máximos más altos, mientras que una tendencia bajista es todo lo contrario: una serie de mínimos más bajos.

Lo que define la tendencia es la línea de tendencia. Una de las habilidades más importantes en el análisis técnico es poder dibujar líneas de tendencia precisas. Hay tres pasos simples para dominar esta habilidad:

1. Comience con un ciclo bajo. Esto es un fondo claro en un gráfico.

2. Encuentre un segundo punto que le permita dibujar una línea recta. Este segundo punto normalmente ocurre después de un retroceso de una oleada de compra inicial.

3. Encuentre un tercer punto en esta misma línea. Dos puntos en una línea le permiten dibujar una línea de tendencia algo tentativa o hipotética; cuando se tocan tres puntos, se confirma la línea de tendencia.

Una vez que haya encontrado este tercer punto, extienda la línea "al espacio".

Mientras el precio de la acción se mantenga por encima de esa línea de tendencia, por definición en una tendencia alcista. Debe mantener el stock siempre que las acciones permanezcan por encima de la línea de tendencia o, a menos que vea alguna señal de advertencia temprana dada por indicadores o candelabros de que la tendencia puede revertirse.

Las reglas para dibujar líneas de tendencia bajista son exactamente las contrarias a las del sorteo la línea de tendencia alcista Pero, en lugar de un ciclo bajo, comience con un ciclo alto.

Una línea de tendencia quebrada significa una de dos cosas: o la acción entrará en un período de consolidación lateral, o revertirá el curso, una tendencia alcista se convertirá en una tendencia bajista, y viceversa. En ambos casos, la toma de ganancias es apropiada.

La línea de tendencia alcista interrumpida es una señal potente cuando se confirma con indicadores como MACD, estocásticos y RSI.

Las líneas de tendencia no deben pasar por las barras de precios de las acciones. A veces es absolutamente necesario violar esta directriz para obtener una línea recta, pero en aproximadamente el 95% de los casos debe seguir este principio.

Las líneas de tendencia de unos 45 grados en pendiente pueden mantenerse durante períodos largos cuando se colocan en gráficos aritméticos (iguales se da espacio a cada cambio en el incremento del precio en dólares).

Por el contrario, las líneas de tendencia con pendientes mucho más pronunciadas que 45 grados tienden a romperse rápidamente. Es importante tener en cuenta este principio para no salir prematuramente de posiciones rentables o comercios desastrosos en contra de la tendencia.

A veces puede encontrar más de una línea de tendencia válida en un gráfico. Por ejemplo, una acción puede tener una tendencia alcista básica y luego acelerar bruscamente hacia arriba.

Cuantas más veces se toca una línea de tendencia, más significativa es.

Las líneas de tendencia generalmente se dividen en tres marcos de tiempo:

Mayor: una tendencia a más largo plazo que dura entre seis meses y un año o más, también llamada tendencia primaria.

Intermedio: una tendencia que dura de uno a seis meses. Esta tendencia puede representar una corrección en la tendencia principal. También se lo puede denominar una tendencia secundaria.

Menor: una tendencia que dura desde unos pocos días hasta aproximadamente un mes. Puede referirse a una corrección o consolidación que representa una breve pausa en la tendencia más amplia. También se llama tendencia a corto plazo.

# - ad_banner_2- # Generalmente, cuanto más larga es la tendencia, más significativa es. Una tendencia importante de tres años es mucho más trascendental que una tendencia de tres meses o tres semanas.

Para crear líneas de tendencia, le recomiendo que alterne entre los marcos de tiempo diarios y semanales en un gráfico. Un gráfico semanal de dos o tres años a menudo muestra una buena imagen de una tendencia importante. Los diagramas diarios pueden ser los mejores para mostrar tendencias intermedias o menores.

He usado ambos períodos en el cuadro de Valero (NYSE: VLO) a continuación.

Este gráfico semanal de tres años muestra la tendencia bajista sostenida de VLO. Una importante línea de tendencia bajista se puede extraer desde enero de 2008 hasta febrero de este año. Tenga en cuenta cómo VLO acaba de subir por encima de la línea de tendencia bajista. Este salto en la línea de tendencia parece indicar una reversión alcista.

El gráfico diario de seis meses (abajo) muestra una tendencia alcista intermedia que comenzó en noviembre de 2009. Finalmente, he dibujado una línea menor de tendencia alcista que define la recuperación de las últimas semanas.

Las reversiones de tendencia son clave para que lo reconozcas lo antes posible Permiten niveles de entrada a bajo precio y también le permiten tomar ganancias cerca de la parte superior o inferior de un movimiento extendido.

¿Desea hacerse un nuevo conocido? Si sigue estos principios de línea de tendencia, pronto descubrirá que la tendencia es su amiga.

Este artículo se envió originalmente a los suscriptores del servicio "Negociación de doble dígito" del Dr. Pasternak el 8 de marzo de 2010. Los gráficos y acciones que están se mencionan para ilustrar cómo un inversor puede aprender a utilizar el análisis técnico para identificar tendencias, y se deben usar solo con fines educativos.

Si desea obtener más información sobre el uso de análisis técnicos en su cartera, consulte estas características adicionales sobre los Principios del análisis técnico: explicaciones de las formaciones dobles superiores y la formación de la estrella vespertina.