Principios del análisis técnico: el patrón de cabeza y hombros |

El diseño de cabeza y hombros es una formación técnica altamente confiable que significa una reversión en la tendencia de una acción.

Como puedes ver en la figura a continuación, el patrón recibe su nombre porque se parece a la cabeza y los hombros de una persona.

El patrón de cabeza y hombros consta de cuatro partes distintas: el hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho y el escote Cada uno de estos cuatro debe estar presente para que exista la formación.

El hombro izquierdo: Visualice un stock que sube de $ 55 a $ 85, una ganancia de más del + 50%. Luego, supongamos que la acción alcanza un pico a corto plazo y forma una vela doji en el volumen más pesado en varios meses. El hombro izquierdo a menudo comienza con un período de gran volumen. Luego, la acción se mueve hacia los lados entre $ 80 y $ 85 durante varias semanas.

La cabeza: después de varias semanas de consolidación, suponga que se produce una ruptura de bajo volumen a poco menos de $ 90. Tenga en cuenta que la cabeza ($ 90) es notablemente superior al hombro izquierdo ($ 85). Debe "sobresalir" como parte del patrón. El volumen en esta nueva altura debería idealmente estar debajo del volumen del hombro izquierdo. Esto es una divergencia de volumen negativa, que ocurre cuando el precio sube a un nuevo máximo, pero el volumen no alcanza el máximo correspondiente, una advertencia clave.

El hombro derecho: Inmediatamente después del pico cercano a los $ 90, debería producirse un gran volumen de ventas, con el stock retrocediendo a un soporte por encima de $ 80. Las acciones luego volverán a $ 85 en volumen tibio.

The Neckline: en este ejemplo en particular, lo que he identificado como $ 80 de apoyo es en realidad el escote de la formación de la cabeza y los hombros. El escote se dibuja a través de los bajos de los hombros izquierdo y derecho. Con mayor frecuencia, se dibuja horizontalmente, pero también se puede dibujar diagonalmente, inclinado hacia arriba o hacia abajo. Cuando se rompe el escote, la culata está en un patrón confirmado de cabeza y hombros. A veces, un "filtro" de 3% o dos días de negociación es necesario para asegurar que el patrón no sea un "rompimiento en falso" a la baja.

A menudo, una acción volverá a probar el escote. Si el patrón es una verdadera cabeza y hombros, normalmente fallará en la línea del cuello anterior y ofrecerá una segunda oportunidad de cortocircuito.

El patrón invertido de cabeza y hombros El patrón de cabeza y hombros también se puede invertir. En este caso, la formación es alcista porque aparece hacia abajo, lo que significa la ruptura de una tendencia bajista.

Con el patrón invertido de cabeza y hombros, la actividad de compra y venta, así como el volumen, son opuestas.

La izquierda invertida el hombro se crea con mayor volumen. La cabeza invertida se formará en un volumen más ligero. Sin embargo, la recuperación desde la cabeza hasta el pico del hombro derecho generalmente ocurrirá con mayor volumen que el visto durante la creación del hombro izquierdo. Una vez que se forma el pico del hombro derecho, el volumen disminuirá drásticamente. Pero, a medida que la acción pasa por el escote, el volumen aumentará, junto con el precio de las acciones.

Aplicando el patrón de cabeza y hombros El gráfico semanal de 3 años de la compañía mexicana de desarrollo de viviendas Homex Development Corp (NYSE: HXM) proporciona un buen ejemplo de las formaciones de cabeza y hombros invertidas y tradicionales.

Como se muestra en la tabla, un patrón de cabeza y hombros invertidos comenzó a formarse a principios de enero de 2009. El hombro izquierdo se creó durante un volumen relativamente bajo. La cabeza se formó como la acción - y el resto del mercado - cayó a un mínimo en marzo. Tanto el precio como el volumen aumentaron al formarse el hombro derecho en mayo. La acción se recuperó a través del escote y ganó casi un 40%, pasando de $ 25 a $ 35 en cuatro meses.

Pero justo cuando HXM alcanzó los $ 35 en el otoño de 2009, su dirección técnica comenzó a cambiar. En este punto, el stock llenó un espacio que se produjo a fines de septiembre de 2009. Poco después, se formó el hombro izquierdo del patrón tradicional de cabeza y hombros. La cabeza apareció en octubre cuando la acción subió a $ 45. En este momento, la moneda de México, el peso, subió un + 4,4% con respecto al mes anterior, impulsando a las empresas mexicanas en general.

Sin embargo, después de que la acción llegó a $ 45, encontró resistencia. El área de $ 45 había sido un área de apoyo a mediados de 2007 hasta principios de 2008. El antiguo apoyo se había convertido en una nueva resistencia. Después de que se formó una cabeza pequeña, las acciones comenzaron a caer rápidamente, formando el hombro derecho entre aproximadamente $ 32 y $ 36. A finales de enero hasta principios de febrero de 2010, HXM cayó $ 30, formando el escote del patrón. El escote se ve dibujando una línea a través del punto más bajo de cada hombro. En febrero, la acción rompió por debajo del escote en $ 30 y cayó rápidamente. Sin embargo, la teoría técnica dice que HXM tiene mucho más que perder.

Para calcular cuánto HXM bajará, podemos aplicar el principio de medición de la cabeza y el hombro. Primero calculamos la ruptura midiendo desde la parte superior de la cabeza hasta el escote ($ 45 - $ 32 = $ 13). A continuación, restamos el escote de la ruptura para obtener nuestro objetivo ($ 32 - $ 13 = $ 19). Nuestro precio objetivo es por lo tanto $ 19.