¿Qué es una acción de penique? Una inversión que la mayoría debería evitar

Las existencias de Penny suenan muy bien en teoría: son baratas y tienen un potencial de crecimiento ilimitado. Es por eso que atraen a los inversionistas, particularmente aquellos que recién comienzan o buscan hacer dinero rápido y barato.

Pero como con la mayoría de las cosas, cuando una inversión parece demasiado buena para ser verdad, probablemente lo sea. Es fácil ver por qué las existencias de penny son baratas cuando se mira más de cerca lo que realmente está comprando.

¿Qué es una acción de penique?

A pesar de su nombre, las acciones de penny, también llamadas acciones de microcapa, no cuestan un centavo por acción. Así como no todo en una tienda de dólares es realmente $ 1, las acciones de centavo generalmente se definen como acciones que se cotizan por menos de $ 5 por acción. Esa definición puede variar según el corredor; algunos ponen el tope más bajo, a $ 3 o $ 2 por acción.

En cualquier caso, esta no es tu aventura típica en la compra de acciones. Las acciones de Penny se negocian por poco, no porque se está haciendo un buen negocio, sino porque las compañías que emiten acciones de un centavo son pequeñas y, a menudo, volátiles: en algunos casos, incluso podrían estar yendo hacia la bancarrota.

Estas empresas suelen ser demasiado pequeñas para cotizar en las principales bolsas de valores. En algunos casos, han sido eliminados de la lista de cotización para no cumplir con los requisitos o mantener un precio de la acción suficientemente alto.

En su lugar, las acciones de penny se negocian sin receta, a través de sistemas de cotización como el OTC Bulletin Board o OTC Link LLC. Todavía pueden ser negociados a través de muchos corredores en línea, aunque algunos imponen un cargo adicional o un mínimo de cuenta en las operaciones de penny stock.

Cuando comercias con penny stocks, estás apostando a que una de estas pequeñas empresas tiene todo lo necesario para ser grande. Ese es raramente el caso. Este es el por qué.

Es un mercado lleno de estafas

Google "estafas de centavo" y no encontrará escasez de resultados. Incluso los sitios web que promocionan el comercio de acciones como una estrategia de inversión viable admiten que las estafas son desenfrenadas.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y la Comisión de Bolsa y Valores han emitido advertencias sobre las existencias de penny, específicamente sobre los esquemas de "bombeo y descarga". En tales esquemas, los estafadores compran acciones de lo que FINRA ha denominado "compañías fantasmas inactivas con poca o ninguna operación comercial" y luego promueven las acciones como la próxima compra en caliente. Cuando el precio sube, venden sus acciones, lo que hace que los precios caigan en picado. Los inversores restantes se quedan con lo que en muchos casos es una seguridad sin valor.

En estos días, la promoción puede llegar por correo electrónico o como correo de voz. Los estafadores suelen fingir que están dejando un mensaje con un consejo de valores para un amigo; Parece ser un número equivocado, pero la mención del próximo gran ganador despierta tu interés. Esto se aplica a cualquier acción, no solo a las existencias de un centavo: si alguien le dice que una acción es importante, considere la fuente y realice su propia investigación.

Las existencias de Penny son difíciles de examinar

Las empresas públicas están obligadas a presentar informes periódicos ante la SEC, lo que revela el estado de su negocio a través de los estados financieros auditados. También se les exige que cumplan con los estándares mínimos para ser incluidos en las principales bolsas, a menudo incluyendo un piso para las ganancias, el número de accionistas y el valor de mercado de esas acciones, entre otras cosas. (¿Está interesado en una lectura ligera? Desplácese por los estándares de listado de Nasdaq). Y luego hay un intenso escrutinio por parte de analistas e investigadores, quienes rápidamente ponen de manifiesto cualquier defecto en el negocio a la luz del día.

Es posible que las compañías que emiten acciones de centavo no tengan que presentar una solicitud ante la SEC si tienen menos de $ 10 millones en activos o tienen menos de 2,000 accionistas registrados. Es poco probable que los analistas los cubran y, si bien algunos mercados OTC tienen requisitos de cotización mínimos, otros no. Todo esto puede hacer que los emisores de centavos sean muy difíciles de investigar y valorar con precisión.

Las existencias de Penny pueden ser difíciles de vender

Teniendo en cuenta lo anterior, este punto ahora se desvía hacia sí mismo. ¿Quién querría estas cosas? Pero si aún lo hace, considere esto: no gana dinero con una inversión hasta que la vende y obtiene una ganancia en la venta. Si compra una acción por $ 2 y el precio de la acción se eleva a $ 100 (un escenario improbable a corto plazo), ese $ 98 no es más que una ganancia en papel hasta que usted vende las acciones y se embolsa las ganancias.

Las acciones de Penny reúnen la peligrosa combinación de baja liquidez y alta volatilidad. A menudo son difíciles de descargar, debido a todo lo anterior y porque el mercado para estos valores es más pequeño. Al mismo tiempo, pueden estar sujetos a cambios bruscos y rápidos de precios, lo que significa que el precio podría cambiar drásticamente antes de encontrar un comprador.

Una alternativa a considerar

Si el bajo precio es la atracción principal aquí, debe saber que existen otras inversiones que son igualmente de bajo costo pero que tienen mucho menos equipaje. Te guiamos hacia fondos negociados en bolsa.

Los ETF rastrean un índice, como el Standard & Poor 's 500, y mantienen acciones de las compañías en ese índice. Estos fondos se negocian como una acción, en una bolsa, por un precio de la acción, que puede ser mucho más bajo que el mínimo típico de un índice o fondo de inversión.

Eso significa que puede obtener una diversificación instantánea para una pequeña inversión. Dependiendo de la ETF, usted podría comprar por tan solo $ 20 o $ 30 por acción. Sin embargo, al igual que las acciones, algunos ETF tienen precios mucho más altos.Eso es más que una sola parte de un centavo de acciones, seguro. Pero aquí obtendrá una participación en una cesta de empresas reguladas que cotizan en bolsa.

También puede encontrar ETF en muchos corredores sin comisiones, lo que le ahorrará en los costos de transacción que provienen de una transacción de penny stock.

»Ver nuestras selecciones: Los mejores brokers para ETFs.

Si tienes que comprar, compra con cautela

Si aún te sientes llamado a centavos, al menos sigue algunas reglas que pueden ayudar a frenar el riesgo:

• Quédate con las empresas que están registradas e informan regularmente a la SEC
• Investigue la compañía y sus oficiales clave antes de comprar. (Aquí se explica cómo investigar una acción). Entender la industria, cómo la empresa gana dinero y sus principales competidores.
• Entrena tus ojos para las banderas rojas. Estos incluyen estados financieros que no han sido certificados por auditores o que contienen préstamos inusuales u otras transacciones; cambios frecuentes en el nombre de la empresa o dirección de la empresa; suspensiones previas de la SEC; y una participación mayoritaria en la empresa por parte de una oficina o promotor.
• Utilice un corredor de buena reputación. Un buen corredor le ayudará a actuar rápidamente si encuentra una estafa. Investmentmatome mantiene una lista de corredores para acciones de penny.

Si no está seguro de su compromiso con las acciones de centavo y le gustaría ser un buen corredor integral, consulte también nuestra lista general de los mejores corredores en línea para el comercio de acciones.

Arielle O’Shea es escritora de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Email: [email protected] . Gorjeo: @arioshea .