5 Señales de que sus emociones están tomando control de sus inversiones |

Todo inversor comienza creyendo que tiene el secreto del éxito. Que él es tan inteligente, si no más inteligente, que el 99% de los otros inversionistas que existen.

En general, no le toma mucho tiempo descubrir que él es uno de los 99%, no uno del 1%.

Los inversores más exitosos de todos los tiempos -Bufft, Lynch, Templeton- sabían de desde el principio, lo que se interpone entre la mediocridad y la grandeza es la capacidad de pensar con la cabeza, no con el corazón, y defender las convicciones.

Nadie comienza a pensar: "Caramba, hoy voy a hacer todo los errores en el libro ". Pero cuando los mercados comienzan a dar vueltas, solo aquellos con una constitución de hierro pueden evitar que sus emociones tomen el control. Los humanos están conectados para reaccionar emocionalmente, especialmente cuando se trata de dinero.

Como los grandes ya saben, la respuesta emocional casi siempre es la respuesta incorrecta. Pero si se entrena para reconocer cuándo se apoderan sus sentimientos, puede tomar medidas positivas para mantenerlos a raya.

El profesor de la Universidad de Chicago, Richard Thaler *, se especializa en finanzas del comportamiento. Identificó una serie de sesgos comunes que conducen a decisiones de inversión deficientes.

Mire hacia atrás en las peores decisiones de inversión que haya tomado. Lo más probable es que haya cometido uno de los 5 errores principales que Thaler identificó. ¿Algo de esto te suena familiar?

1. Seguí a la manada. Hay tranquilidad al saber que eres parte de un grupo. Pero la camaradería que sientes aliento junto con los fanáticos de tu equipo favorito es exactamente lo contrario de lo que deberías sentir cuando tomas decisiones de inversión.

Es un axioma bien conocido que la multitud acumula en la parte superior del mercado y vende frenéticamente en la parte inferior. Si la multitud siempre tuviera razón, ganar dinero en el mercado bursátil sería simple y todos seríamos multimillonarios.

Seguir a la multitud significa, en el mejor de los casos, ser igual a todos los demás, ya sea que tengan éxito o fracasen.

2. Me preocupaba demasiado el precio que pagué. Si compró una acción hace dos meses a $ 35 y el precio ha bajado a $ 28, no importa desde el punto de vista de la inversión lo que pagó originalmente por ello. El precio de compra solo importa cuando vendes. Vender solo porque los precios disminuyan solo se trabará en pérdidas.

Si decide mantener sus acciones, básicamente está diciendo: "Estoy dispuesto a comprar esta acción a $ 28".

Su tesis de inversión no cambia solo porque el precio de la acción disminuye. Si su evaluación original todavía es válida, entonces el precio de la acción es irrelevante. Solo cuando los hechos hayan cambiado debe reconsiderar su análisis original.

3. Perdí de vista por qué compré las acciones en primer lugar . Usted sabe que el mercado rebota de un lado a otro todos los días, pero aún observa obsesivamente el teletipo. Has configurado tu teléfono inteligente para que te envíe los precios actualizados minuto a minuto.

A menos que sea un operador de día, mirar los tics minuto a minuto es una pérdida de tiempo. Es solo ruido. (Haga clic aquí para leer nuestro artículo popular, La diferencia fundamental entre inteligencia y ruido). Su tesis de inversión fue correcta, así que quédese con ella hasta que los hechos cambien. Luego ejecuta tu estrategia de salida. Tienes uno ¿no?

4. Vendí cuando tenía miedo, o lo compré cuando lo sentí seguro. El famoso barón Rothschild dijo: "El mejor momento para comprar es cuando hay sangre en las calles". Es la famosa estrategia que todos pueden recitar, pero pocos pueden seguir: comprar bajo y vender caro.

Warren Buffet compró cuando la economía y el mercado estuvieron más sombríos en 2008 y 2009. Los comentaristas especularon que Buffett finalmente había perdido su toque, que no había manera de que sus inversiones pudieran ganar dinero. Todo el mundo temía que la economía mundial estuviera a punto de colapsar. Buffett pensó que era un buen momento para comprar.

5. Me volví irracionalmente apegado a una inversión o idea en particular. Amas a una compañía y sus productos. El precio de las acciones se ha disparado, superando sus expectativas más descabelladas. Te preocupa que las acciones estén sobrevaloradas. Pero usted simplemente … no puede … vender.

Esta es una variación del "sesgo de anclaje". La compañía ha sido buena contigo. Lo amas. Estás dedicado a eso. El problema es que las acciones no pueden volver a amarte. El precio de la acción es totalmente indiferente a su devoción. Si sabe que su inversión está sobrevaluada, adhiérase a su tesis de inversión original. Aprieta el gatillo y vence.

Sé el inversionista frío y calculador que sabes que puedes ser. Deja tus emociones en la puerta. Su cartera se lo agradecerá.

* Thaler es coautor, con Cass R. Sunstein de Empujón: Mejorando las Decisiones sobre Salud, Riqueza y Felicidad (Yale University Press, 2008). Nudge discute cómo las organizaciones públicas y privadas pueden ayudar a las personas a tomar mejores decisiones en sus vidas diarias. "La gente a menudo toma malas decisiones y las mira con desconcierto".

Si desea obtener más información sobre cómo los mayores inversionistas de la historia evitaron estos errores, intente leer The Man Warren Buffett denominado "Superinversor", lo que los inversionistas pueden aprender del inversor legendario Sir John Templeton y Cómo invertir junto con los inversores de gran valor.