Pagar su hipoteca o invertir puede ser una decisión difícil

Por Andrew Comstock

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En mis discusiones sobre planificación financiera, una pregunta que surge universalmente con los clientes, jóvenes y viejos, es si deberían pagar más en sus hipotecas cada mes o tomar el dinero extra e invertirlo. La respuesta no siempre es sencilla. Salir de la deuda es una meta financiera crucial para todas las familias, pero no todas las deudas son iguales. Las hipotecas ciertamente tienen sus beneficios en comparación con otras deudas como las tarjetas de crédito.

El primer paso es hacer un balance de su situación financiera actual. Si tiene otra deuda pendiente, es más inteligente pagarla primero. Las tarjetas de crédito, los préstamos estudiantiles y otros préstamos pueden tener tasas de interés más altas que su hipoteca. Pague su deuda de interés más alto primero antes de abordar la pregunta de hipoteca versus inversión.

Otro elemento a considerar es si está aprovechando al máximo su plan de jubilación en el lugar de trabajo. Si su empleador ofrece una empresa equivalente, debe contribuir a recibir la contribución correspondiente antes de pagar su hipoteca. Esencialmente, estás renunciando a dinero gratis al dejar este beneficio en la mesa. Una vez que esté recibiendo una contribución de contrapartida completa, debe maximizar su contribución para alcanzar su meta de jubilación.

El último elemento a considerar antes de sopesar los pros y los contras del dilema de la hipoteca frente a la inversión es su fondo de emergencia. Su fondo de emergencia debe tener de tres a seis meses de gastos guardados en cheques, ahorros, fondos del mercado monetario o CD. Si trabaja en un negocio cíclico, su fondo de emergencia debe tener más de seis meses de gastos reservados. Si su fondo de emergencia necesita algo de trabajo, haga de esto una prioridad antes de abordar la pregunta de inversión de la hipoteca.

Las ventajas de pagar su hipoteca.

Ahorre en intereses: Si paga capital adicional, cada mes o anualmente, se ahorrará miles de dólares en intereses durante la vida de su hipoteca. Por ejemplo, en una hipoteca de $ 250,000 a 30 años con una tasa de interés del 5%, agregar $ 100 al mes a su pago ahorrará más de $ 38,000 en intereses. También pagará su hipoteca cuatro años antes.

Tranquilidad de espíritu: El pago de su hipoteca le brindará la tranquilidad de que en una emergencia como la pérdida de un empleo u otra crisis familiar, no tendrá que preocuparse por los costos de la vivienda, generalmente su mayor gasto mensual. Esto es más un beneficio para las personas mayores de 50 años.

Más flujo de caja: Para los padres de 30 y 40 años, pagar su hipoteca rápidamente es excelente porque liberará dinero para pagar gastos como la educación universitaria de sus hijos y ponerse al día con las contribuciones de jubilación. A muchas familias que conozco les gusta este beneficio porque pueden estar tranquilos sabiendo que son dueños de su casa y que luego se enfocarán en la jubilación y la universidad. Esto ignora algunos de los beneficios de la composición, pero el beneficio psicológico de estar libre de deudas es más importante para algunas personas.

Planificación de jubilación: Tendrá menores gastos de jubilación porque su casa está pagada. Para los Gen Xers y los Millennials mayores, esto puede parecer un largo camino por recorrer, pero al eliminar su gasto más grande, puede gastar sus dólares de jubilación de manera diferente, por ejemplo, en viajes, atención médica o regalar a sus hijos.

Los contras de pagar su hipoteca

Perfil de retorno más bajo: Su hogar suele ser una de sus mayores inversiones, pero no ofrece el rendimiento más óptimo. Durante la última década, el índice S&P 500 obtuvo un rendimiento del 109.5% con dividendos, mientras que los precios de las viviendas en todo el país disminuyeron 2.1% durante el mismo período. Si está buscando acumular riqueza, su casa no es necesariamente la mejor inversión. Si paga el 5% de su hipoteca y está en el rango impositivo del 28%, su préstamo es más como tener una tasa de interés inferior al 4%. Si pagas tu casa y hay un mercado alcista, es posible que desees haber invertido tu dinero extra porque se compondrá más rápidamente.

Los bienes raíces son difíciles de vender: Las casas son un activo muy diferente a las acciones, bonos o fondos mutuos. Son ilíquidos, lo que significa que son difíciles de vender rápidamente. Además, es caro de vender, con comisiones que llegan al 7%. Ciertamente, puede obtener otra hipoteca u obtener un préstamo con garantía hipotecaria para aprovechar la equidad en su casa. Sin embargo, si alguna vez necesita dinero a toda prisa, su hogar no es necesariamente una fuente fácil.

Las tasas de interés son atractivas considerando la inflación: Las tasas de interés actuales de las hipotecas son históricamente bajas. La mayoría de los propietarios de viviendas se han cerrado con tasas bajas al mudarse o refinanciar en los últimos años. Debido a que las hipotecas duran entre 10 y 30 años, existe una gran posibilidad de que la inflación sea más alta junto con las tasas de interés en el futuro. Al pagar su hipoteca antes, no está aprovechando la inflación, lo que reduce el valor real de su préstamo. Si paga su hipoteca más rápido, está perdiendo la oportunidad de beneficiarse de las tasas de interés bajas y de la inflación, haciendo que el valor real de su hipoteca sea más bajo.

Pierde tu mayor deducción fiscal: Este es el beneficio más comúnmente citado de tener una hipoteca. Si detalla sus deducciones, su interés es un elemento deducible de impuestos. Si tiene entre 30 y 40 años, todavía está en los primeros años de su hipoteca, sus pagos de intereses son altos y es probable que obtenga este beneficio. Tiene más peso si está en una categoría impositiva más alta.Este elemento es muy específico para cada caso porque algunas personas pueden encontrar la deducción estándar a su favor.

No hay respuesta fácil para esta pregunta. Me inclino a invertir en pagar más rápido su hipoteca, pero la elección correcta realmente se reduce a su situación. Para algunas personas, estar libre de deudas es más importante que acumular la mayor cantidad de riqueza. Otros buscan optimizar sus devoluciones después de impuestos, y para ellos, invertir es el mejor camino. Pero si decides invertir, tienes que invertir. He visto a personas que deciden invertir, pero no establecí un plan de inversión automático y terminé gastando el dinero extra.