Margen de flujo de caja operativo Definición y ejemplo |

Qué es:

Margen de flujo de caja operativo es efectivo de actividades operativas como porcentaje de ventas en un período dado.

Cómo funciona (Ejemplo):

Margen de flujo de caja operativo generalmente se calcula con la siguiente fórmula:

Margen de flujo de efectivo operativo = Flujo de efectivo de actividades operativas / Ventas

Flujo de caja operativo margen no es lo mismo que margen de ingreso neto, que incluye transacciones que no involucraron transferencias reales de dinero (la depreciación es un ejemplo común de un gasto no en efectivo que se incluye en los cálculos del ingreso neto pero no en el flujo de efectivo operativo). El margen de flujo de efectivo operativo tampoco es igual al EBITDA o flujo de caja libre.

Dado que el capital de trabajo es un componente del flujo de efectivo operativo, los inversionistas deben saber que las empresas pueden influir en el margen de flujo de efectivo operativo al alargar el tiempo pagar las facturas (preservando así su efectivo), acortando el tiempo necesario para cobrar lo que se les debe (acelerando así la recepción de efectivo) y postergando la compra de inventario (de nuevo, así se preserva el efectivo).

Por qué es importante:

No importa cómo lo mida, el flujo de caja es lo que ayuda a las empresas a expandirse, desarrollar nuevos productos, recomprar acciones, pagar dividendos o reducir la deuda. Esta es la razón por la cual algunas personas valoran el flujo de efectivo, y el margen de flujo de efectivo operativo en particular, más que cualquier otra medida financiera, incluidas las ganancias por acción. Por lo tanto, los ingresos, los gastos generales y la eficiencia son grandes impulsores del flujo de efectivo, y las tendencias en los márgenes operativos de flujo de efectivo son muy reveladoras.

Sin flujo de efectivo positivo, una empresa puede tener que pedir dinero prestado, recaudar capital adicional o simplemente no permanecer en el negocio Sin embargo, es importante tener en cuenta que tener márgenes de flujo de caja operativos negativos durante un tiempo no siempre es algo malo. Si una empresa está construyendo una segunda planta de fabricación, por ejemplo, esto podría dar resultados finales si la planta genera más efectivo.