¿Qué hace que las tasas de interés hipotecarias cambien?

Hemos escuchado desde hace varios años que las tasas hipotecarias están en "mínimos históricos". Y es cierto. A principios de la década de 1980, las tasas hipotecarias rondaban en los adolescentes de nivel medio a alto. Piense en la diferencia entre una hipoteca hipotecaria del 18% en ese momento, en comparación con el préstamo actual con una tasa de interés inferior al 5%. Es realmente notable. Pero, ¿qué impulsa los altibajos de las tasas hipotecarias?

La política monetaria

Comienza con la política monetaria: la Reserva Federal modifica el sistema financiero de los EE. UU. Al aumentar o disminuir la tasa de los fondos federales, la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo. A su vez, dado que se basan en el valor futuro de las tasas de interés a corto plazo, las tasas a largo plazo, como los bonos corporativos y las hipotecas, también se ven influenciadas en última instancia. El efecto dominó mueve las tasas de interés en todo el espectro, desde préstamos comerciales hasta préstamos de consumo.

Los movimientos del mercado y la inflación.

Los préstamos hipotecarios individuales a menudo se agrupan con miles de otros en valores respaldados por hipotecas. El mercado secundario para estas inversiones también puede mover las tasas de interés ofrecidas por los prestamistas hipotecarios. Si el costo de los bienes de consumo aumenta, el dólar pierde un poco de su poder de compra y la inflación resultante afecta el gasto y el mercado de bonos.

Si la inflación amenaza, las tasas de interés se elevan para domesticar la economía y mantener la fortaleza del dólar. Los valores hipotecarios comienzan a venderse y los precios caen. Pero debido a la relación inversa "ver-ver" entre los rendimientos de los bonos y los precios de los bonos, a medida que los precios caen, los rendimientos aumentan. Esos rendimientos crecientes son una influencia directa en las tasas de interés hipotecarias. La inflación provoca precios más altos para todo, incluidos los préstamos hipotecarios.

Cuando la amenaza de inflación es leve, las tasas de interés de las hipotecas suelen permanecer bajas.

La economía

Las tasas de interés también influyen en el comportamiento económico. En un entorno de baja tasa de interés, las empresas están ansiosas por pedir prestado, hacer gastos de capital, expandir sus negocios y contratar más empleados. La riqueza personal aumenta y alimenta el fuego para un gasto aún mayor. El auge del mercado inmobiliario durante períodos de bajas tasas hipotecarias.

A medida que aumentan las tasas de interés, el costo de dicha expansión se vuelve cada vez más costoso: las empresas se vuelven más cautelosas, suspenden los planes de desarrollo y, a menudo, comienzan a reducir las cuentas. La construcción de viviendas se debilita y las ventas de viviendas generalmente se vuelven lentas a medida que aumentan las tasas hipotecarias.

Los factores globales guían las tasas hipotecarias, también

Todas estas variables económicas están interrelacionadas y afectan la oferta y la demanda de vivienda. Una economía débil mantiene a la Reserva Federal ocupada dando masajes a la oferta de dinero con bajas tasas de interés. Una economía fuerte induce a la Fed a elevar las tasas para frenar la inflación potencial.

Pero los factores globales también afectan la economía de los EE. UU., Incluidas las tasas de interés hipotecarias. El descontento político, el aumento de la competencia extranjera, el desempleo, el combustible y los costos de los alimentos, cualquier cosa que amenace o refuerce, la economía estadounidense puede influir en el costo de pedir dinero prestado. Si es la primera vez que compra una casa o está buscando una refinanciación de hipoteca, conozca más sobre cómo obtener las mejores tasas hipotecarias para su situación con nuestra guía de hipotecas de nuestro sitio.

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