En medio de la agitación del brexit, lecciones de pasados ​​cambios de mercado

La incertidumbre es el enemigo del mercado de valores, y el Brexit se ha deshecho de él en abundancia.

Pero es solo la última de una línea de grandes amenazas aterradoras hacia este mercado alcista de siete años, y la tercera en el tiempo de un año. La corrección en agosto pasado inició las cosas, y los inversionistas tuvieron poco tiempo para recuperar el aliento antes de que la turbulencia en China les enviara a través de otra zambullida a principios de año, seguido por Brexit.

Pensaríamos que ya habríamos aprendido nuestra lección: la lección, por supuesto, es no entrar en pánico. Pero estamos hablando de dinero, y la idea de perderlo puede hacer que incluso un inversionista sensato se sumerja en una reacción emocional. Y la preocupación no es totalmente infundada: este es el tercer mercado alcista más largo de la historia, y las mareas cambiarán en algún momento.

Sin embargo, el mercado de votos posterior al Brexit ya ha comenzado a recuperarse, recuperando gran parte de los $ 3 billones en pérdidas mundiales de acciones en menos de una semana. Incluso los mejores economistas no saben lo que depara el futuro, pero en este caso, el pasado puede ser más importante. Aquí, cinco cosas que sabemos de las anteriores desaceleraciones del mercado que pueden ayudar a los inversores a largo plazo a sobrellevar la consecuencia del Brexit, cualquiera que sea.

1. Simplemente quedarse en el juego puede ser suficiente

No tienes que ser un aspirante a Warren Buffett para sobrevivir en un mercado rocoso. A veces, lo mejor que puedes hacer es aventurarte. Por suerte para nosotros, el viaje no siempre es largo: los mejores días del mercado de valores a menudo ocurren dentro de semanas de los peores, y quedarse bien vale la pena.

Perder los 10 mejores días con una inversión inicial de $ 10,000 habría reducido el rendimiento de un inversor casi a la mitad entre 1996 y 2015, una diferencia de más de $ 24,000, según la Guía de Retiro 2016 de JP Morgan Asset Management.

Si se reduce solo a la recesión, lo que hizo Fidelity Investments en septiembre de 2010, obtiene números igualmente sorprendentes: inversores que mantuvieron el rumbo entre el 20 de septiembre de 2008 y el 31 de marzo de 2010, a pesar de que algunos números de miedo salieron de su retiro cuentas - fueron recompensadas con un aumento promedio de 21.8% en los saldos de las cuentas.

2. A menos que sea hora de empezar a retroceder

Por otra parte, debe estar en contacto con su tolerancia al riesgo y sus objetivos. Muchas personas en o cerca de la jubilación fueron sorprendidas por la recesión; los más afectados tenían carteras con demasiada exposición a las acciones.

Si el mercado comenzara una caída a más largo plazo hoy, los baby boomers podrían enfrentar una situación similar. Fidelity dice que el 27% de las personas de 55 a 59 años tienen asignaciones de stock al menos 10 puntos porcentuales más que lo recomendado, y el 10% tiene todos sus activos 401 (k) en stock.

A medida que se acerca la jubilación, sus metas deben cambiar: su prioridad es proteger ese dinero, lo que significa tomar menos riesgos. Eso no significa que no pueda seguir creciendo, pero debe hacerlo de una manera más conservadora, equilibrando una asignación de acciones del 50% al 60% con inversiones de renta fija.

3. Se recomienda el reequilibrio por una razón.

Al menos algunas de esas asignaciones de acciones fuera de sintonía son probablemente el resultado de este mercado alcista, que puede haber cargado adelante con su asignación de capital, lo que hace que su cartera se incline más hacia las acciones de lo que prefiere.

El rebalanceo tiene como objetivo evitar que eso suceda: una cartera compuesta por 60% de acciones y 40% de bonos que nunca se rebalancearon entre 1926 y 2009 hubiera terminado con una ponderación final de las acciones de 98%, según los cálculos de Vanguard.

Cuando vuelve a equilibrar, normalmente vende algunas de sus inversiones que han funcionado bien, destinando ese dinero a aquellos que no lo han hecho. Para ser claros, es probable que ahora no sea el momento para hacer esto, pero es una buena práctica en general y puede mantenerlo alejado del agua caliente si está cerca de la jubilación. Vanguard recomienda que los inversionistas evalúen sus cuentas por la necesidad de reequilibrar anualmente o semestralmente y actúen cuando su asignación se aleje de la línea en más del 5%.

Si eso no suena como algo con lo que te mantendrás al día, hay alternativas. En un 401 (k), puede mirar un fondo de fecha objetivo, que se rebalancea para tomar menos riesgos a medida que envejece. En otros lugares, puede alojar su cuenta en un asesor de robo; la mayoría de estos gestores de cartera controlados por computadora se reequilibran automáticamente para usted.

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4. Hay oportunidades en períodos de baja.

Ningún artículo sobre inversiones está completo sin al menos dos menciones de Buffett, por lo que aquí está el segundo en redondearlo, en una de sus citas más famosas, dijo en 2008: codiciosos cuando otros temen ”. Otros temen en este momento, y la caída de las acciones podría dar frutos a los inversores a largo plazo.

Eso no significa que el inversionista de jubilación promedio debería comenzar a elegir acciones individuales que se parecen a las ofertas de Brexit. Pero muchas de las personas en este grupo deberían tener un promedio de costo en dólares, lo que significa invertir una cantidad fija de dinero de manera regular. Cuando el mercado cae, esa cantidad fija de dinero te compra más.

Y si tiene dinero extra al margen, ahora puede ser el momento de ponerlo a trabajar.Eso podría significar incursionar en acciones individuales, si ha prestado atención a las compañías que parecen estar en venta después de la votación del Brexit, pero también podría estar simplemente invirtiendo un poco más de dinero en los fondos que ya posee, mientras que su valor es abajo.

5. Brexit en realidad podría ahorrarle dinero

El mercado de valores debe ser para inversiones a largo plazo, lo que significa que no debe preocuparse por las fluctuaciones cotidianas. De hecho, si desea bloquear los sitios de inversión en su navegador, con la excepción de este, y mantener su TV sintonizada exclusivamente a Bravo en el futuro cercano, estamos detrás de usted.

Pero esta confusión a corto plazo en realidad podría ahorrarle dinero de alguna manera: las tasas hipotecarias estaban en el rango del 6% antes de la caída del mercado de 2008; comenzaron a caer poco después y han estado en el rango del 3% al 4% desde entonces. Ya hemos visto un cambio en la tasa de interés hipotecario del Brexit: aunque actualmente están recuperándose, las tasas a 30 años cayeron a un mínimo histórico después de la votación.

Si la incertidumbre continúa, es poco probable que la Reserva Federal aumente las tasas en el corto plazo, lo que es malo para sus ahorros, pero bueno para sus gastos, especialmente si está buscando un préstamo hipotecario o para un auto, o si tiene una tarjeta de crédito. deuda. Lo que hace que esto vuelva a la idea de oportunidades en mercados bajos: poner cualquier dinero que ahorre en intereses de deuda en su cuenta de jubilación probablemente no sea una mala idea.

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Arielle O’Shea es escritora de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @arioshea.