Valores de anticipación de capital a largo plazo (LEAPS) Definición y ejemplo |
Cómo invertir a largo plazo - 1 a 5 años (acciones)
Tabla de contenido:
Qué es:
Valores de anticipo de capital a largo plazo (LEAPS) es una marca registrada de Chicago Board Options Exchange (CBOE). Los LEAPS son prácticamente idénticos a las opciones tradicionales negociadas en bolsa, pero expiran hasta tres años en el futuro, que es mucho más largo que el máximo de nueve meses de las opciones tradicionales.
Cómo funciona (Ejemplo):
LEAPS negociar en una lista selecta de acciones e índices opcionales determinados por el Chicago Board Options Exchange. Los LEAPS reciben símbolos especiales de tres caracteres para distinguirlos de las opciones normales, y deben comprarse a través de un corredor de bolsa o una red comercial.
Todas las opciones de acciones vencen el sábado siguiente al tercer viernes de enero de cada año; las opciones tradicionales tienen múltiples meses de vencimiento. Los titulares de acciones LEAPS pueden ejercer sus opciones en cualquier día hábil anterior a la fecha de vencimiento. La CBOE enumera nuevos LEAPS en mayo, junio y julio de cada año.
Al igual que con las opciones tradicionales, muchas cosas afectan el precio de LEAPS, incluidos los cambios en el precio del valor subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo hasta la expiración, el volatilidad del valor subyacente, los dividendos y las tasas de interés.
Por qué es importante:
Los LEAPS permiten a los inversores hacer tres cosas: diversificar sus carteras, proteger sus inversiones por un período más prolongado y participar en el proceso de mediación. o cambio a largo plazo del precio de un valor sin realizar una compra directa.
Con LEAPS, el plazo de vencimiento más prolongado permite una gama más amplia de precios de seguridad subyacentes posibles (y por lo tanto mayor riesgo) que las opciones tradicionales. Además, dado que las opciones otorgan a sus valores subyacentes menos tiempo para alcanzar un precio favorable para el inversionista, los valores de las opciones generalmente se ven más afectados por los cambios en el valor subyacente que los valores LEAPS. Además, debido a su mayor tiempo de vencimiento, los titulares de LEAPS pueden sentir menos presión para reaccionar a cambios de corta duración en el precio del valor subyacente que los titulares de opciones de acciones.
