¿Debe invertir su fondo de emergencia?

Exactamente $ 219.25. Eso es lo que he ganado en intereses en mi fondo de emergencia en lo que va de año, en un banco en línea que paga apenas un 1%.

Por un lado, son más de 200 dólares. Por otro lado, son unos centavos por dólar, gracias a una era de tasas de interés bajas.

Las bajas tasas de interés se han prolongado durante casi siete años. Eso es suficiente para que algunas personas, incluyéndome a mí, reconsideren el consejo de larga data de que los fondos de emergencia no deberían invertirse porque el objetivo es la liquidez, no los retornos.

¿Es eso anticuado, en la edad de las tarjetas de crédito? ¿El riesgo de no retorno es mayor que el riesgo del mercado, y posteriormente mi cuenta, tocando fondo?

No hay riesgo de evitar

Dan Egan, director de finanzas del comportamiento e inversión en Robo-Advisor Betterment, cree que sí. La compañía aconseja a sus clientes que inviertan su dinero de emergencia en una cartera que tenga una asignación del 30% al 50% a las acciones. (Wealthfront - el mayor competidor de Betterment - no está de acuerdo. La Directora de Comunicaciones, Kate Wauck, me dijo que la compañía "no cree que un fondo de emergencia pertenezca al mercado de valores").

"No recibe una factura por inflación, no lo llama al final del año, no puede iniciar sesión en su cuenta de ahorros en efectivo y ver que la cantidad bajó", dice Egan. “Pero parte de entender el riesgo y el rendimiento es saber que siempre está expuesto al riesgo, y en el caso de una cuenta de ahorros en efectivo, su riesgo predominante es la inflación.

"Debe ser honesto con usted mismo sobre el hecho de que su cuenta de ahorros en efectivo va a perder valor cada año, y siempre tendrá que rematarlo", continúa Egan. "Cada año, sus gastos aumentarán, los gastos como los servicios públicos aumentarán y sus ahorros no".

Estoy escuchando, aunque con un lado de terror. Mi esposo es un escritor independiente; él tiene un ingreso estable pero no es un trabajo asalariado. También te diría que soy, digamos, un ahorrador por naturaleza. Me encanta tener dinero en el banco; Me emociono un poco, al estilo Scrooge McDuck, cada vez que hago esa transferencia.

Así que el pelo en la parte posterior de mi cuello se levanta solo pensando en cómo me sentiría si perdiera algo de ese dinero en una corrección del mercado.

Ed Gjertsen, un planificador financiero y actual presidente de la Asociación de Planificación Financiera, está de acuerdo en que existe un riesgo de bajas tasas de interés, pero eso no cambia su opinión de que el dinero de emergencia no debe invertirse.

“Con las tasas de interés en punto cero a quién le importa, es más costoso para las personas dejar el dinero en lugares seguros. Simplemente no está obteniendo un rendimiento relativamente bueno de esa inversión ", dice Gjertsen. Pero necesita que este dinero esté disponible en una emergencia, y "por la naturaleza absoluta de que debería ser seguro", agrega.

Es una decisión personal.

Todo sobre un fondo de emergencia es personal. La regla de oro que se cita con frecuencia es que debe guardar de tres a seis meses de gastos, solo eso. no tiene en cuenta la facilidad con la que podría obtener un nuevo trabajo o la cantidad de obligaciones de deuda que tiene.

La otra pregunta, por supuesto, es qué tan cerca de su trabajo está vinculado a la economía. Como Gjertsen señala: "Si la economía está yendo mal y usted pierde su empleo, lo más probable es que el mercado de valores también esté yendo mal". Si su fondo de emergencia está invertido, él dice: "simplemente está agravando sus problemas".

Y luego está la tolerancia al riesgo: aquellos que entran en pánico y asaltan la cuenta cuando el mercado cae, anulará fácilmente sus posibles rendimientos.

Pero también es financiero.

Tengo la fortuna de tener algunas tarjetas de crédito pero ninguna deuda real de tarjeta de crédito. No puedo pensar en muchos escenarios en los que en realidad necesitaría efectivo rápido, en lugar de un acceso rápido al dinero, también conocido como una tarjeta de crédito, que es significativamente diferente. Fácilmente podría poner un gasto en una tarjeta de crédito y luego transferir dinero de una cuenta de corretaje para pagarlo.

Sin embargo, esta idea tiene una falla notable: asume que el dinero siempre estará allí y no se habrá secado debido a una caída del mercado.

La respuesta de Egan a eso: aquellos que invierten su dinero de emergencia deben financiar en exceso la cuenta, depositando un 30% más de lo necesario. Si quiero $ 15,000 en un fondo de emergencia, debería invertir $ 19,500. Esto protege contra una crisis de mercado que drena la cuenta; el mercado podría caer hasta un 30% y todavía tendría tanto como necesito.

Pero esa solución también tiene fallas. La mayoría de la gente lucha por construir incluso el mínimo colchón de efectivo; Poner un 30% a eso podría hacer que la idea fuera de nuestro alcance. Y argumentaría que el dinero adicional se utilizaría mejor en una cuenta con ventajas impositivas, como una cuenta IRA Roth, donde podría crecer libre de impuestos para la jubilación. Debido a que una IRA Roth permite que las contribuciones se retiren en cualquier momento, puede funcionar como un punto medio de fondo de emergencia.

Hay compromisos

Cuando no puedo tomar una decisión, que es muy frecuente, me gusta dividir la diferencia. En este caso, eso significaría tener algo de dinero al alcance de la mano en una cuenta de ahorros (una con la mejor tasa de interés que pueda encontrar) y colocar algo en una cuenta de inversión asignada de manera bastante conservadora, como sugiere Betterment.

Esto cubre contra un par de cosas.En primer lugar, ayuda a garantizar que obtenga un rendimiento decente con al menos parte de ese efectivo. Y protege contra la mala suerte: si se produce una emergencia cuando el mercado está en baja, puedo aprovechar primero el efectivo líquido y evitar vender inversiones con pérdidas.

La línea de fondo

Ninguna devolución debe venir a expensas de su tranquilidad. Estoy en la mitad del camino, con respecto al riesgo, lo que significa que el compromiso anterior funcionará para mí. También es probable que tenga más guardado para una emergencia de lo que un asesor financiero sugeriría que necesite, ya que mi definición de necesidad es paranoica. Dejaré la mayor parte de ese dinero en mi cuenta de ahorros, donde sé que es seguro y cálido, e invertiré la cantidad que consideraría excedente.

Pero si no puede soportar la idea de invertir incluso una parte de su propio fondo, obtenga la mayor tasa de interés asegurada por la FDIC que puede encontrar y termine con eso.

Después de todo, hay una cosa en la que creo que Egan y Gjertsen estarían de acuerdo: tener un fondo de emergencia es un paso importante hacia la seguridad financiera.

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Arielle O’Shea es escritora de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @arioshea.