ÍNdice Definición y ejemplo del fondo |

Qué es:

Los fondos indexados son fondos mutuos que están diseñados para rastrear el rendimiento de un índice en particular.

Cómo funciona (Ejemplo):

Cuando un inversor compra una acción de un fondo indexado, está comprando una acción de una cartera que contiene los valores en un índice subyacente. El fondo indexado mantiene los valores en la misma proporción en que ocurren en el índice real, y cuando el índice disminuye en valor, las acciones del fondo también disminuyen, y viceversa. La única vez que un índice compra o vende acciones es cuando cambia el índice mismo (ya sea en términos de ponderación o en composición). Los fondos de índice tienen símbolos de cotización y se negocian en todas las bolsas principales.

Los fondos de índice están disponibles para la mayoría de los índices. Algunos fondos indexados reproducen índices de mercado amplios, y algunos índices replicados que solo contienen valores con características especiales, que incluyen ratios financieros mínimos, participación en una determinada industria, geografía u otras distinciones.

El rendimiento de un fondo indexado generalmente no coincide exactamente con el rendimiento real del índice. Esto se debe a que los fondos indexados cobran tarifas de administración, que absorben los rendimientos, y porque la ponderación del fondo en determinados valores puede no coincidir perfectamente con la ponderación de los valores en el índice real. El grado de diferencia entre el fondo y el índice se denomina error de seguimiento.

Por qué es importante:

Los fondos de índice son una forma popular de participar en el mercado bursátil y diversificar una cartera. Los fondos de índice tienen varias ventajas importantes sobre la propiedad directa de los valores subyacentes. Aquí hay una breve reseña:

Diversificación: cada fondo indexado representa un interés en una cesta de valores subyacente. Esto permite a los inversores obtener una amplia exposición a un gran grupo de empresas con facilidad. Esta diversificación también hace que los fondos indexados sean mucho menos volátiles que los valores individuales. Los fondos de índices extranjeros en particular hacen que la diversificación en el extranjero sea menos difícil y costosa; también ofrecen exposición a mercados extranjeros enteros y segmentos de mercado.

Bajo costo: comprar y vender acciones de un fondo indexado es mucho menos costoso que comprar y vender por separado una cesta de acciones subyacentes. Además, la decisión de qué valores invertir está determinada por el índice y no por la gestión activa. Esta es la razón por la que los fondos indexados generalmente tienen una relación de gastos mínima y, a menudo, son más asequibles que otros vehículos de inversión diversificados. Sin embargo, muchos tienen requisitos mínimos de inversión y cargas frontales o inversas, lo que los hace inviables para algunos inversores.

Liquidez: las acciones del fondo indexado se compran y venden en las principales bolsas todos los días, y muchos fondos se venden en cientos de miles (y en algunos casos millones) de acciones por día. Comprar y vender acciones de un fondo indexado puede ser más rápido y más conveniente que comprar y vender acciones subyacentes.

Dividendos: muchos fondos indexados pasan a través de los dividendos acumulados pagados por sus acciones subyacentes. Con el tiempo, estos dividendos pueden sumar una cantidad significativa.

Elecciones: algunos fondos de índice registran amplios índices del mercado accionario de EE. UU. Mientras tanto, otros rastrean sectores específicos o grupos industriales. Aún otros representan un interés en cestas de acciones extranjeras. Y, por último, otros invierten exclusivamente en el mercado de bonos.

Devoluciones: los estudios han demostrado que, con el tiempo, el fondo de inversión promedio generalmente no supera los índices generales. Con esto en mente, los fondos indexados son una excelente forma de capturar rendimientos más amplios en el mercado. Para quienes se adhieren a la hipótesis del mercado eficiente, que establece que es imposible superar a la amplia bolsa de valores a largo plazo, los fondos indexados pueden ser una forma de optimizar los rendimientos de la cartera.