I Definición y ejemplo de un bono |

Qué es:

Un I Bono es uno de los dos tipos de bonos de ahorro que vende EE. UU. Tesorería (la otra es el Bono EE).

Cómo funciona (Ejemplo):

El Departamento del Tesoro de EE. UU. Ha emitido muchas series de bonos de ahorro diferentes a lo largo de los años, pero solo I Bonds y EE Bonds están actualmente disponibles para la compra.

Los bonos I vienen en papel o en formato electrónico y se pueden comprar en la mayoría de las instituciones financieras o en el sitio web TreasuryDirect del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos (www.treasurydirect.gov). Ciudadanos estadounidenses, residentes oficiales de EE. UU. Y empleados del gobierno de los Estados Unidos (independientemente de su estado de ciudadanía) pueden comprar y poseer I Bonds.

Los bonos I se venden a su valor nominal (es decir, un bono de $ 100 cuesta $ 100). La inversión mínima es de $ 25, y los inversionistas que compran I Bonds electrónicamente pueden comprar cualquier monto superior a $ 25. Los inversores solo pueden comprar Bonos de papel I en incrementos de $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1,000, $ 5,000 y $ 10,000. En cualquier caso, los inversores pueden comprar hasta $ 30,000 en un año. A continuación se detallan los componentes básicos de un documento I Bond.

Cuando un Bono I vence, el inversor recibe el valor nominal del bono más el interés acumulado. I Los bonos no se pueden canjear durante los primeros 12 meses en que están vigentes, y los inversores que canjean en los primeros cinco años pierden los últimos tres meses de interés como penalización. Los titulares de los bonos pueden canjear sus bonos electrónicos (también llamados bonos de ahorro con anotación en cuenta) a través del servicio en línea TreasuryDirect. Los tenedores de bonos en papel pueden canjearlos en la mayoría de las instituciones financieras.

I Los bonos son bonos de cupón cero; ganan intereses mensualmente pero no pagan ese interés hasta que maduren o sean canjeados. El interés se compone semestralmente. Los bonos

I pagan una tasa fija más una tasa de inflación basada en el IPC para consumidores urbanos (CPI-U). La tasa cambia dos veces al año y ofrece cierta protección contra la inflación. Esta estructura es lo que distingue principalmente a los bonos I de los bonos EE. La Oficina de Deuda Pública anuncia las tasas de los bonos en mayo y noviembre.

El interés de I Bonds está exento de impuestos estatales y locales, pero está sujeto a impuestos federales en el año en que el bono se venza o se canjee. El tenedor puede optar por pagar impuestos cada año sobre los intereses ganados en ese año, pero la desventaja de esto es que el contribuyente debe pagar impuestos sobre intereses devengados de cualquier otra inversión también.

Los intereses de los bonos de ahorro pueden estar exentos de impuestos federales si el inversor canjea bonos de ahorro y paga la matrícula para él o para un dependiente en el mismo año bajo el Programa de Bonos de Ahorro Educativo.

Por qué es importante:

I Bonos son inversiones simples y de bajo riesgo respaldadas por el gobierno de los Estados Unidos La exención de impuestos estatal y local, así como la exención federal para el pago de la matrícula, hacen que I Bonds sea especialmente ventajoso para los inversores con altos niveles impositivos o para los que tienen hijos destinados a la universidad. I Los bonos son muy líquidos y se pueden canjear en línea o en casi cualquier institución financiera (nota: no existe un mercado secundario para I Bonds, lo que significa que no se pueden negociar entre inversores individuales).

Hay algunas desventajas serias para invertir en I Bonds. En primer lugar, I Bonds tiene una tasa de rendimiento muy baja en relación con otros tipos de inversiones. Además, los intereses se gravan como ingresos ordinarios, en lugar del impuesto a las ganancias de capital más bajo. Finalmente, I Bonds puede no ser adecuado para inversores que deseen tener un flujo constante de ingresos porque las ganancias solo se pueden canjear una vez que los bonos hayan madurado.