¿Cuántas acciones debería tener para una cartera diversificada? |

A lo largo de los años, he celebrado muchos seminarios de inversión. Cuando llego al tema de una cartera diversificada, típicamente pregunto a la multitud cuántas acciones posee cada persona. Muchos dicen 15 o 20, y un número saludable dice 25, 30 o incluso 40. Todos están cometiendo un gran error.

Realmente debería centrarse en ocho a diez acciones. Más o menos y estás perjudicando tus ganancias o arriesgas demasiado.

Realmente no necesitas más que eso para obtener exposición al mercado de valores en general. Y si comienza a empacar las acciones y lleva una cartera con dos docenas de nombres, es probable que la mayoría de esas tenencias imiten los rendimientos de las demás. Si cree que la demanda de unidades de disco de la computadora aumentará el próximo año, no necesita comprar acciones de varias compañías que estén expuestas a esa tendencia. Una inversión sólida será suficiente.

Además, dado que la compra y venta de acciones crea costos de transacción (como spreads de oferta y demanda), demasiadas posiciones probablemente signifiquen que sus costos totales son demasiado altos en relación con sus retornos.

Entonces, ¿cómo se crea una cartera bien diversificada mientras se reduce el número de explotaciones? Una revisión rápida de lo que realmente significa la diversificación ayuda a poner todo en perspectiva.

¿Qué define la diversificación?

La clave para la diversificación no es simplemente poseer un cierto número de acciones: se trata de cubrir sus bases.

El concepto clave para crear una cartera diversificada es proporcionarle exposición a una amplia gama de industrias y diferentes tipos de empresas e inversiones. Por ejemplo, cada cartera debe contener participaciones en acciones de energía, empresas de bienes de consumo, empresas de servicios financieros e industriales.

Los inversores también deben poseer una combinación saludable de empresas grandes y estables y empresas más pequeñas y de mayor crecimiento. Y deben estar seguros de que su cartera está expuesta a los EE. UU. Y al resto del mundo.

Pero no desea tener más acciones de las que puede hacer un seguimiento. Afortunadamente, al elegir las existencias correctas, puede satisfacer esas necesidades solo con un puñado de empresas.

Por ejemplo, Ford Motor (NYSE: F) puede proporcionar exposición tanto al sector industrial como a otros economías. Un holding bancario regional bien administrado puede ayudarlo a exponerlo a servicios financieros y pequeñas capitalizaciones. Una acción como IBM (NYSE: IBM) proporciona exposición a la alta tecnología y también brinda la solidez de una blue-chip.

Puede mezclar y combinar cualquier cantidad de acciones, pero asegúrese de que están cubriendo todas las bases. Si su cartera está compuesta únicamente por 10 acciones de tecnología diferentes que se encuentran actualmente en modo de alto crecimiento, entonces corre el riesgo de ver caer a su cartera si los inversores comienzan a abandonar las acciones tecnológicas. Además, es probable que esas acciones suban o bajen en tándem, lo que hace que te preguntes por qué no estás simplemente eligiendo la mejor idea del grupo.

Portfolio Creep

He escrito en el pasado que los inversores es mucho más fácil evaluar cuándo comprar que cuándo vender. Es por eso que las carteras pueden arrastrarse hasta 30 o 40 propiedades durante muchos años. El resultado es obvio. Una vez que posee algunas docenas de acciones, comienza a perder la pista de algunas de ellas y no se da cuenta de que están empezando a comerciar mal o que un rival de esa compañía invirtió grandes noticias.

Es difícil mantenerse al día 20, 30 o incluso 40 empresas diferentes. Como regla general, solo invierta en la cantidad de empresas que tiene tiempo para investigar continuamente. Si eso es solo tres o cuatro acciones, que así sea. El resto de sus inversiones puede destinarse a un fondo mutuo.

[Para obtener más información sobre la diversificación, visite nuestra característica InvestingAnswers: Diversified Investments - Guía para principiantes para proteger su Nest Egg.]