Cómo seleccioné más ganancias de tres dígitos que sobre cualquier otro analista |

La cartera de todos los inversores inteligentes debe dedicar activos al crecimiento agresivo.

Sin excepciones.

Debido a que no es fácil encontrar un crecimiento ganador agresivo, quiero compartir con ustedes cómo lo hago …

busco empresas con productos, tecnologías u otras innovaciones que cambien materialmente las suposiciones básicas para hacer negocios en una industria.

Estas son las compañías que intentan salir del parque buscando la próxima gran cosa.

Verá, tengo una habilidad especial para esto. No pretendo alardear, pero en mis casi cinco años con StreetAuthority, elegí más ganadores de tres dígitos que cualquier otro analista.

En agosto pasado, por ejemplo, recomendé a AuthenTec, una compañía que comenzaba a dominar el mercado de lectores biométricos: escáneres de huellas dactilares en dispositivos electrónicos personales.

Poco después, Apple aceptó comprar la empresa.

Los lectores de Game Changing Stocks que siguieron mi consejo vieron una ganancia total de 228%.

Otro ejemplo: CalAmp (Nasdaq: CAMP) , un fabricante de hardware de comunicaciones inalámbricas, subió un 236% después de que lo recomendé.

Eso es solo la punta del iceberg.

Y lo he hecho siguiendo tres reglas simples que cualquier inversor puede seguir.

Regla n. ° 1. Sea realista hasta el punto de la hiper-racionalidad

Perdí la cuenta años atrás de la cantidad de ensayos clínicos que he leído sobre varias drogas.

¿Pero sabes algo? Al final de cada informe, quería comprar todas las acciones detrás de esas drogas. Los estudios son detallados y educativos. Establecieron el problema y luego ofrecen una solución única. La ciencia, la explicación, los datos y las finanzas son siempre muy atractivos.

Pero estas compañías de desarrollo de medicamentos en etapa inicial son muy arriesgadas. Diablos, son malditamente arriesgados. No importa cuán buenas sean las pruebas iniciales, no hay garantía de aprobación, y una acción negativa de la Administración de Alimentos y Medicamentos puede reducir el precio de las acciones de una pequeña compañía farmacéutica a la mitad más rápido de lo que puede decir Jack Robinson.

La otra cara de esa moneda, por supuesto, es que la FDA (o una de sus contrapartes internacionales) podría fallar a favor del medicamento, en cuyo caso el gráfico de precios de las acciones de la pequeña compañía se parece al lanzamiento de un transbordador espacial.

Déjame cuantificar esto para ti. De acuerdo con la Farmacéutica de Investigación y Fabricantes de América (PhRMA), las 28 principales compañías farmacéuticas del mundo gastaron $ 49.5 MIL MILLONES en 2011 solo en busca de nuevos medicamentos. Eso representó el 16.7% de sus ventas totales. Pero la FDA aprobó todos los 35 medicamentos en 2011, ni siquiera uno a la semana. PhRMA dice que solo 1 de cada 10.000 de los compuestos estudiados por las compañías farmacéuticas se convierte en un producto a la venta en el estante de farmacia.

¿Cómo un inversionista mitiga este riesgo? Investigación, investigación y más investigación.

Empecé mi carrera como periodista, y aprendí que no había sustituto para los buenos informes anticuados del calzado. Eso es lo que me llevó a una de mis mejores elecciones, Athenahealth Inc. (Nasdaq: ATHN) , un proveedor de TI de atención médica que ha obtenido un 256% fenomenal.

¿Cuántas acciones en su cartera fueron capaces de aprovechar el poder de un cambio de juego como ese?

Los inversores de crecimiento agresivo deben superar todo el bombo. Deben procesar cada reclamo. Deben usar hechos y datos duros para cuantificar la probabilidad de una población de dirigirse hacia el cielo.

Regla n. ° 2: los inversores en crecimiento agresivo deben ser pacientes.

Las ganancias pueden tardar un tiempo en alcanzarse, es decir, el tiempo que debe marcarse en años, no semanas o incluso meses. Los inversionistas agresivos son por naturaleza contrarios, ya que generalmente apostan a los desarrollos que el resto del mercado aún no ha percibido, y deben tener una fuerte convicción en estas decisiones de "compra" para capear la tormenta. (Porque tarde o temprano, siempre se avecina.)

Considere Apple (Nasdaq: AAPL) , un cambio de salón de la fama si alguna vez hubo uno.

El iPod, el dispositivo que inició la marcha transformadora de Apple, fue lanzado en noviembre de 2001. El precio de la acción era de alrededor de 20 dólares en ese momento, y el stock fue funcionalmente dinero muerto durante dos años. Pero los inversores que tuvieron la previsión de ver hacia dónde se dirigía Apple obtuvieron grandes puntajes.

A partir de entonces, las acciones repuntaron, aunque la compañía también vio períodos en los que las acciones se volvieron muy negativas. Pero mira lo que sucedió si sostuviste a Apple desde 2001 hasta hoy …

Para hacerme eco de mi punto anterior: la convicción impulsada por la investigación genera confianza y la confianza genera resistencia. El inversionista agresivo debe nutrir todas estas virtudes.

La tercera y última regla en la inversión de crecimiento agresivo es simple: Asignación, asignación, asignación.

Antes dije que todas las carteras deberían tener un componente de crecimiento agresivo. Pero el segmento de crecimiento agresivo de una cartera, debido a su perfil de riesgo, debe ser solo un pequeño porcentaje del total de activos, y nunca más del 20%.

¿Eso es muy poco? No. Es solo prudente. Eso es suficiente potencial de alza para mover la aguja en su cartera general sin asumir una cantidad excesiva de riesgo a la baja. Eso no significa que el otro 80% de su cartera no pueda buscar crecimiento; solo significa limitar la exposición a los valores más agresivos.

Acción a tomar -> Seguir estas tres reglas no es fácil. Diablos, si lo fuera, todos serían ricos. Y hubiera invertido en Apple en 2001 y ahora esté descansando en una playa. Pero estas tres reglas me han guiado a una serie de ganancias de tres dígitos en los últimos años, y no hay ninguna razón por la que no puedan hacer lo mismo por usted.