Según un informe de la Fed, la mayoría de los estadounidenses, ricos en problemas de vivienda, hacen que los ricos se vuelvan ricos

De acuerdo con un estudio de la Reserva Federal que acaba de publicarse, a medida que los ricos se hacían más ricos y los pobres se deslizaban más abajo en los rangos de riqueza en los últimos tres años, la disminución de los valores de las casas hacía que las familias de ingresos medios de Estados Unidos avanzaran junto a sus vecinos más ricos. En una nota más brillante, los consumidores de EE. UU. Endeudados rebajaron lo que deben.

Según las respuestas de los propietarios, el valor promedio de las propiedades residenciales bajó un 6% desde 2010 hasta el año pasado, mientras que el índice nacional de precios de bienes raíces no superó la inflación, aumentando un 2% anual, dijo la Fed, citando su encuesta trienal sobre las finanzas del consumidor. Para la mayoría de las familias, gran parte del cambio en la riqueza durante la última década se debió a los auges y caídas de los precios de los activos, incluida la vivienda.

"La crisis, en particular, tuvo un efecto desproporcionado en las familias en medio de la distribución del patrimonio neto, cuya cartera de riqueza está dominada por la vivienda", dijeron los economistas de la Fed en el estudio. En términos de ingresos, las familias en el rango medio "no han podido recuperar las pérdidas experimentadas entre 2007 y 2010", dijeron.

No es así para los estadounidenses más ricos.

"Solo las familias en la parte superior de la distribución del ingreso vieron ganancias generalizadas de ingresos entre 2010 y 2013", escribieron los economistas.

Ganancia de ingresos

Entre el 10% superior, el ingreso promedio aumentó un 10%, mientras que la mayoría de los hogares reportaron pequeños cambios o ligeras disminuciones, y el 10% inferior registró una caída del 8%. En comparación, la Reserva Federal dijo que la proporción de todos los ingresos de los hogares de EE. UU. Recaudados por el 3% de las familias más importantes aumentó a 30.5% el año pasado desde 27.7% en 2010.

Y así se hicieron más ricos. Mientras que el patrimonio neto del 10% superior en ganancias se incrementó en un 2% en promedio, el 3% mejor clasificado vio que su participación en la riqueza de todos los hogares aumentó a 54.4%. Para el resto, su porción del pastel cayó a 24.7%, liderada por una caída de 21% entre el 10% más pobre.

Para la mayoría de las familias intermedias, los valores del hogar han sido tradicionalmente la clave para acumular riqueza en el hogar. Sin embargo, con la caída de los precios, al menos hasta el año pasado, la tasa de propiedad de vivienda cayó a 65.2%, el nivel más bajo en una generación, según la Fed. Dijo que la riqueza promedio de los hogares derivada de la vivienda se hundió 3.1% a partir de 2010 a $ 159,400 el año pasado. Esa es una caída de casi el 28% desde los $ 221,000 en 2007. La mitad inferior del público propietario fue la más afectada por estas disminuciones, dijo la Fed.

Por lo tanto, no es un misterio por qué muchos estadounidenses más jóvenes han evitado convertirse en propietarios, a pesar de las tasas hipotecarias históricamente bajas. La crisis del mercado que condujo a la Gran Recesión mostró cuán arriesgado puede ser esa clase de activos ya que millones perdieron su inversión para una ejecución hipotecaria o vieron que el valor de su propiedad cayó por debajo de lo que debían en la hipoteca.

Mezcla de deuda

Mientras que los hogares endeudados redujeron lo que debían en un promedio del 13%, gran parte de eso provino de tasas más bajas de propiedad de vivienda. Para el año pasado, el porcentaje de hogares con deuda ligada a su residencia primaria se desplomó a 42.9% de 47% en 2010, mientras que la proporción con préstamos para educación aumentó a 20% y el monto promedio adeudado subió 5% a $ 28,900 en promedio. La Fed dijo que el saldo pendiente se concentraba en los hogares encabezados por una persona menor de 40 años.

Los consumidores con deudas de tarjetas de crédito redujeron considerablemente la carga, reduciendo el promedio adeudado en un 25% a $ 5,700 el año pasado. La Fed dijo que la parte de las familias que tenían saldos bajó a 38.1% y que la relación deuda / ingreso general para los hogares de los Estados Unidos cayó a 104.6% desde 124.7% en 2010.

Las medidas de estrés de la deuda también mostraron signos de mejora, ya que el porcentaje de prestatarios con una relación de pago a ingreso de más del 40% se desplomó a 8.2%, su nivel más bajo desde al menos 2001. Los que se describen como crédito restringieron ya sea porque habían sido rechazado por un préstamo o no se aplicó porque temían que el rechazo también disminuyera ligeramente.

La proporción de hogares que se retrasaron en los pagos de la deuda también se deslizó. Sin embargo, la cantidad de consumidores que obtuvieron préstamos de día de pago (deuda a muy corto plazo caracterizada por altas tarifas y tasas de interés anuales astronómicas) aumentó a 4.2% de 3.9%.

Entonces, a pesar de que los precios de las casas se recuperan en muchas áreas y los empleos se vuelven más abundantes, la economía aún no ha levantado las fortunas de la mayoría de los estadounidenses, solo los más ricos.

Imagen de la Reserva Federal a través de Shutterstock.