Ginnie Mae (GNMA) Definición y ejemplo |

Qué es:

Porque Ginnie Mae garantiza el MBS y asume efectivamente el riesgo de préstamo involucrado en el negocio hipotecario, los prestamistas pueden revender hipotecas Ginnie Mae fácilmente. La venta de estas hipotecas proporciona fondos a los prestamistas para otorgar préstamos hipotecarios adicionales. Esto a su vez crea una mayor competencia entre los prestamistas, lo que teóricamente ejerce una presión a la baja sobre las tasas de interés. La garantía GNMA también motiva a los prestamistas a otorgar hipotecas a compradores de bajos ingresos que de otra manera no calificarían para una hipoteca.

Los valores Ginnie Mae son los únicos valores respaldados por hipotecas respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. Es importante señalar que aunque los valores de Ginnie Mae están garantizados por el gobierno de los EE. UU. (Lo que implica que no tienen riesgo de incumplimiento), aún están sujetos al riesgo de tasa de interés y prepago.

Los valores de Ginnie Mae generalmente pagan interés mensual y principal a inversores. Este pago mensual principal significa que los inversionistas ganan intereses sobre una cantidad decreciente de capital a lo largo del tiempo. Además, si un propietario cancela su hipoteca anticipadamente, la parte correspondiente de los valores respaldados por hipotecas de Ginnie Mae se jubila anticipadamente y los inversores pueden recibir un pago adicional (riesgo de prepago).

Para obtener más información sobre Ginnie Mae, vaya a //www.ginniemae.com.

Cómo funciona (Ejemplo):

Ginnie Mae es una agencia del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos. El Congreso estableció a Ginnie Mae en 1968. También se lo conoce con el acrónimo GNMA.

Cuando un banco aprobado por GNMA hace varias hipotecas, puede vender el conjunto de hipotecas a un agente de bonos. El vendedor a su vez vende valores respaldados por las hipotecas subyacentes (de ahí el nombre "valores respaldados por hipotecas"). Ginnie Mae garantiza el pago oportuno de los intereses y el capital sobre estos valores respaldados por hipotecas. Es importante tener en cuenta que Ginnie Mae no compra ni vende hipotecas ni emite los valores respaldados por hipotecas que garantiza.

En general, Ginnie Mae solo garantiza valores respaldados por hipotecas que tienen hipotecas subyacentes asegurados por la Administración Federal de Vivienda. (FHA), el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA), el Servicio de Vivienda Rural (RHS) o la Oficina de Vivienda Pública e India (PIH).

Así es como funciona: Los prestamistas originales remiten los pagos mensuales recibidos de los propietarios a un agente, que pasa los pagos a los titulares de la seguridad. Ginnie Mae retiene una porción de los pagos de intereses como una comisión de garantía, y los prestamistas originales retienen una porción como una comisión de servicio. Si un propietario deja de pagar un préstamo subyacente a la seguridad de Ginnie Mae, Ginnie Mae realiza los pagos de los valores respaldados por hipotecas hasta que se ejecute la propiedad subyacente.

Por qué es importante:

Ginnie Mae es el apodo de la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno. Ginnie Mae garantiza el pago puntual de los intereses y el capital sobre ciertos valores respaldados por hipotecas (MBS)