George Soros establece un estándar en inversión, filantropía

Por brandy betz

Mira cualquier lista de los principales inversores del mundo y verás el nombre de George Soros. Soros ha liderado un fondo de cobertura de alto rendimiento, ha donado en gran medida a los derechos humanos y las causas políticas y ha realizado inversiones tan audaces que fue acusado de "romper" el Banco de Inglaterra.

Con las elecciones presidenciales de 2016 en el horizonte, es probable que Soros continúe siendo un jugador en la política de los Estados Unidos. Aquí está una mirada a su carrera.

Fondo de inversión

George Soros nació en Hungría en 1930 y se mudó a Inglaterra a fines de la década de 1940 para estudiar en la London School of Economics. Durante esos estudios, Soros se aferró a las teorías del filósofo Karl Popper. Esas teorías incluían la importancia de los derechos individuales en las democracias y una teoría social llamada reflexividad.

En economía, la reflexividad se refiere a una especie de reacción del mercado autocumplida. Los inversionistas que piensan que el precio de una acción está a punto de dispararse, comprarán acciones de esa acción, lo que provocará que se dispare. El elevado precio podría empujar a la población a un territorio sobrevaluado, momento en el cual el precio caerá en picado. Soros adoptó la reflexividad como una técnica de inversión durante su carrera de inversión, que comenzó en la ciudad de Nueva York a fines de los años cincuenta.

Soros comenzó una empresa privada en 1973 que se convertiría en el legendario Fondo Quantum. Las inversiones realizadas a través de este fondo de cobertura hicieron a Soros famoso en finanzas.

"Rompiendo el banco" trae la fama

En 1992, el Banco de Inglaterra estaba luchando por estabilizar la libra británica debido a algunos problemas con los tipos de cambio. El Quantum Fund de Soros vio la escritura en la pared y apostó 10.000 millones de dólares contra la libra británica. Una vez que el valor de la libra se derrumbó, Soros se benefició con alrededor de $ 1 mil millones. Los periódicos en el Reino Unido lo acusaron de "romper" el banco.

Rendimiento histórico del fondo

El rendimiento anual promedio de Quantum Fund fue de alrededor del 20% desde 1969 hasta principios de la década de 2000. Ese desempeño comenzó a disminuir en 2011, poco antes de que Soros decidiera devolver el dinero de los inversores externos para que Quantum se enfocara en administrar el dinero de su familia. El fondo restante se gestiona a través de la empresa Soros Fund Management.

La falta de inversores externos no mantiene al fondo de Soros fuera de las noticias. Los comercios permanecen vigilados y especulados por la prensa financiera. De acuerdo con el Wall Street Journal, según informes del Wall Street Journal, en 2013, Soros Fund Management realizó una ganancia de 1.000 millones de dólares en apuestas contra el yen.

Convicción de información privilegiada

En 2005, Soros fue declarado culpable de abuso de información privilegiada por un tribunal francés debido a eventos de más de una década antes. El gobierno había privatizado un importante banco francés y se informó a Soros sobre un grupo de inversionistas privados que intentaban controlarlo. Compró acciones en el banco antes de la oferta y se benefició cuando el anuncio de la oferta hizo que los precios de las acciones se dispararan. Los inversionistas finalmente no tomaron el control del banco, y Soros fue penalizado por comerciar por su conocimiento previo.

Soros recibió una multa de 2,2 millones de euros, o alrededor de $ 2,9 millones utilizando la tasa de conversión de moneda en ese momento. La multa se redujo posteriormente a 940.000 euros en apelación. En 2009, Soros Fund Management recibió una multa de $ 2.5 millones de parte de los reguladores húngaros por manipulaciones de acciones que involucran a uno de los bancos de esa nación.

Filantropía y política

Con la eliminación de los fondos de inversionistas externos de Soros Fund Management, el trabajo filantrópico de Soros se ha convertido en su principal objetivo. George Soros ha donado más de $ 8 mil millones a causas de derechos humanos en todo el mundo.

En 1979, Soros lanzó Open Society Foundations, una red de políticas públicas dedicada a la democracia y los derechos humanos. Actualmente, Open Society mantiene programas financiados por causas que incluyen periodismo independiente, salud pública, gasto público y educación infantil.

Soros también ha permanecido financieramente involucrado en los candidatos y causas demócratas. Soros donó $ 24 millones en dos años para apoyar a los opositores del presidente George W. Bush en las elecciones de 2004. Los empleados de Soros Fund Management donaron $ 75,000 el año pasado a Ready for Hillary, un comité de acción política dedicado a la posible candidatura presidencial de 2016 de Hillary Clinton.

El nombre de Soros atrae opiniones fuertes entre los círculos financieros y políticos. Si Clinton vuelve a postularse, espere ver a George Soros en la sección de política del periódico tan a menudo como la sección de finanzas.

Foto de George Soros por Adrin Shamsudin / Shutterstock.com