Forward Pricing Definición y ejemplo |

Qué es:

Forward pricing es la política obligatoria de SEC de procesamiento de órdenes de compra y venta para productos abiertos las participaciones de fondos mutuos al valor liquidativo (NAV) a partir del próximo cierre del mercado (no el cierre más reciente del mercado).

Cómo funciona (Ejemplo):

Por ejemplo, digamos que hace un pedido hoy para comprar $ X 100 en fondos mutuos XYZ esta mañana. Ayer por la noche, XYZ tenía un valor liquidativo (NAV) de $ 10 por acción. Su transacción probablemente no ocurra al precio de NAV de $ 10, porque la compañía de fondos mutuos debe cumplir con las reglas de fijación de precios.

Debido a que el valor liquidativo de un fondo mutuo se vuelve a calcular después de que el mercado se haya cerrado por un día, usted terminará comprando las acciones al precio futuro, o al precio liquidativo del día de finalización de la negociación. Supongamos que, después de que el mercado se cierre hoy, el precio NAV del fondo mutuo XYZ se recalcula y el nuevo precio NAV es de $ 8. El pedido de $ 100 que realizó el día de hoy terminará comprando 12.5 acciones a $ 8 por acción en lugar de 10 acciones a $ 10 por acción.

Por qué es importante:

Las compañías de fondos mutuos abiertas revalorizan sus activos al final del día de negociación. Los precios a plazo aseguran que las acciones se compran y venden a precios que reflejan los cambios en el fondo composición que puede haber ocurrido desde la valoración anterior.