Ex marca la situación: aprovechando al máximo las acciones de Ex-Dividend |

Muchas personas divorciadas te dirán que "ex "es una mala palabra, pero en el mundo de las inversiones," ex "puede ser algo adorable, especialmente las acciones ex dividendo y la estrategia de captura de dividendos que las acompaña. Es una relación que (a diferencia de un matrimonio malo) puede ser tan lucrativa como simple, y casi cualquier inversor puede aprovechar el método que hace que la estrategia de captura de dividendos sea tan efectiva.

¿Cómo funciona?

En una En pocas palabras, la estrategia de captura de dividendos es el acto de comprar un valor por su dividendo, capturar el dividendo, y luego vender el valor para comprar otro a punto de pagar un dividendo. Al hacer esto, los inversores pueden recibir un flujo constante de ingresos por dividendos en lugar de esperar que una tenencia individual pague su dividendo regular. Para que esto funcione, los inversores deben comprar el valor antes de la fecha ex dividendo para asegurarse de que un accionista de registro cuando se paga el dividendo (recuerde que puede tomar tiempo liquidar la transacción, lo que significa que los inversionistas deben comprar varios días antes de la fecha ex-dividendo). En términos simples, la fecha ex-dividendo es el día en que los nuevos compradores de un valor ya no son elegibles para recibir el próximo dividendo.

Digamos que un inversionista compra una acción que paga dividendos trimestrales (la mayoría de las compañías pagan trimestralmente). En este caso, el inversor recibiría cuatro pagos de dividendos durante el año. Sin embargo, si ese mismo inversor usa una estrategia de captura de dividendos, entonces no mantendrá las acciones durante un año completo. En cambio, el inversor compraría las acciones antes de su fecha ex-dividendo y la vendería 61 días después. Después de la venta, él o ella se daría la vuelta y devolvería ese dinero a otra compañía que está a punto de pagar un considerable dividendo.

Suponiendo un período de retención de 61 días por cada dividendo capturado, este inversor podría Pagar seis pagos de dividendos durante el año (365 días divididos por 61 es igual a 6) en lugar de los cuatro tradicionales: 50% más de dividendos de los mismos dólares de inversión.

Aspectos a tener en cuenta Muchos inversores y fondos mutuos producen productos atractivos regresa con la estrategia de captura de dividendos, pero implica mayores costos de negociación y el riesgo de que los precios de las acciones no se muevan como se esperaba. Después de todo, en teoría, los inversores deberían poder comprar y vender rápidamente una serie de valores cerca de sus fechas sin dividendo y capturar numerosos dividendos. Sin embargo, en la práctica esto no siempre es así.

Primero, cuando una empresa anuncia un dividendo, a menudo el precio de la acción sube antes de la fecha ex-dividendo porque los inversores factorizan implícitamente el próximo pago de dividendos en el precio. Por lo tanto, los inversores que compran después del anuncio del dividendo y antes de la fecha ex dividendo a menudo pagan un precio más alto por el valor.

Sin embargo, una vez que la acción "sale ex-dividendo", el precio generalmente cae por el valor aproximado del dividendo. pago, porque después de la fecha ex-dividendo, los compradores de la acción o el fondo no recibirán el próximo dividendo. Estas acciones resultan en un precio de compra más alto y un precio de venta más bajo en muchas circunstancias.

Es por eso que los impuestos son otra consideración con la estrategia de captura de dividendos. Los inversionistas que utilizan cuentas imponibles para implementar estrategias de captura de dividendos pueden encontrarse incurriendo en pérdidas de capital no realizadas (porque el precio de la acción es inferior a lo que originalmente pagaron) pero debiendo impuestos sobre los dividendos recibidos. Además, los dividendos pagados sobre valores mantenidos durante menos de 61 días están sujetos a impuestos a la tasa de impuesto a la renta regular del inversionista. Por lo tanto, alguien que compra una acción el día antes de la fecha sin dividendo y luego la vende dos días más tarde estará sujeta a una tasa de impuesto de hasta 35% (dependiendo del nivel impositivo del inversionista) en lugar del 15% si él o ella mantuvieron las acciones durante 61 días. # - ad_banner_2- # Sin embargo, la estrategia de captura de dividendos sigue siendo popular porque permite a los inversores obtener más pagos por año que solo aferrarse a un valor. Al emplear esta estrategia, los inversionistas pueden captar más dividendos en un año dado con los mismos dólares de inversión, lo que lo convierte en una forma en que los inversionistas pueden aumentar sus retornos de los mercados mientras crean un flujo constante de ingresos por dividendos. Del mismo modo, a los que buscan dividendos de ventaja fiscal les puede gustar que puedan ganar más ingresos por dividendos en un año que en circunstancias normales.