La forma más fácil de perder dinero en el mercado de valores |

Es difícil jubilarse con un rendimiento del 2%.

Factorizar inflación, y está garantizado que perderá dinero en muchos productos de ingresos tradicionales, incluidos bonos gubernamentales de alta calidad, certificados bancarios de depósito y cuentas de ahorro.

Incluso las deudas corporativas y gubernamentales más riesgosas ofrecen actualmente rendimientos insignificantes. Tenga en cuenta que los bonos españoles a 5 años actualmente rinden solo un 4,1% a pesar de que hace solo seis meses, algunos especulaban que la nación podría verse obligada a salir del euro o necesitaría reestructurar su carga de deuda. Eso es mucho pedir que asuma todos esos riesgos con un rendimiento tan bajo.

En un entorno así, no hay nada como un rendimiento gordo de dos dígitos para atraer la atención de los inversores.

Pero aunque la mayoría de los inversores podría salivado ante la perspectiva de un rendimiento de dos dígitos, los inversores inteligentes deberían ser prudentes.

Déjenme explicar …

Muchos inversores equiparan los dividendos con la seguridad. Después de todo, algunas de las mejores acciones que pagan dividendos son compañías sólidas con un largo historial operativo y flujos de efectivo constantes. Y en la última década, las acciones que ofrecen dividendos han superado al mercado en general.

Pero las acciones que ofrecen rendimientos del 10% y mayores en el entorno actual de bajo rendimiento a menudo son francamente especulativas. No hay almuerzo gratis en Wall Street. Si una acción está pagando una rentabilidad por dividendo altísima, a menudo es porque los inversores esperan que la empresa reduzca su pago. Muchas de las acciones de mayor rendimiento son cíclicas y están expuestas a riesgos tales como una desaceleración económica o una caída en los precios de los productos básicos.

Raymond F. DeVoe, un economista ampliamente leído de Legg Mason, señaló una vez que se ha perdido más dinero llegando para el rendimiento que en el punto de un arma.

Según la experiencia del año pasado, tiene toda la razón. A fines de 2011, había un total de 11 acciones en el universo combinado de los índices S & P 500 y Bloomberg Europe 500 con un rendimiento indicado superior al 10%. Un año después, estas acciones habían subido un promedio de solo 4.5% en un año cuando el S & P 500 subía más de 16% y Bloomberg Europe 500 subía casi 20% en dólares.

Eso no quiere decir que los inversionistas puedan ' Ganar dinero con acciones que ofrecen fuertes rendimientos. Es simplemente una cuestión de ser selectivo y prestar atención a factores macroeconómicos y específicos de la industria que podrían provocar que una acción reduzca su pago.

Pero también es importante considerar otros factores además del rendimiento de una empresa. Específicamente, algunas de las acciones con mejor rendimiento son aquellas que ofrecen un rendimiento de un dígito y cuentan con un historial de aumentar consistentemente sus pagos a los accionistas.

Solo mire Procter & Gamble (NYSE: PG) . Su rendimiento en dividendos se ha mantenido por debajo del 3% durante gran parte de la última década, a pesar de que aumentó su pago de dividendos en un 173%, de $ 0.21 por acción a $ 0.56 por acción, durante ese tiempo. Con la compañía aumentando su pago de dividendos 10 veces en los últimos 10 años, usted pensaría que su rendimiento de dividendos sería mucho más alto de lo que ha sido.

Pero porque cada vez que la compañía ha aumentado sus dividendos, los inversores han saltado para comprar más de la acción, elevando el precio y manteniendo el rendimiento de dividendos bajo como resultado. Por supuesto, lo bueno es la ganancia saludable de aferrarse a acciones en crecimiento de dividendos como esta: si invirtieras en P & G hace 10 años, obtendrías un rendimiento total del 121%. Y gracias a los aumentos de dividendos, también obtendría un rendimiento efectivo de 6.6% en su inversión original.

Compare eso con Frontier Communications (Nasdaq: FTR) . Con una rentabilidad por dividendo del 10%, es la segunda rentabilidad más alta en el S & P 500. Pero debido a sus informes mixtos de ganancias en los últimos años, no aumentan los dividendos y dos recortes de dividendos, los inversores no han acudido exactamente a las acciones. Si hubiera invertido en Frontier hace 10 años, su pago de dividendos sería 60% más pequeño ahora de lo que era ($ 0.25 por acción a $ 0.10 por acción), y su rendimiento total sería de solo 1%, incluso con el gran dividendo rendimiento.

Es exactamente por eso que no debe perseguir ciegamente todas las acciones de alto rendimiento que ve.

Esta filosofía, comprar acciones de compañías sólidas que aumentan sus pagos regularmente, es una piedra angular de mis Acciones Top Ten hoja informativa. Esto se debe a que esta es una de las mejores maneras de ganar dinero en el mercado bursátil, y no hace falta ser un científico espacial para ejecutar esta estrategia.

Simplemente encuentre compañías con gran liquidez con modelos comerciales de fosa ancha pagando rendimientos decentes, y que los pagos crecientes hagan el resto.