Promedio de costo en dólares: cómo funciona y cuándo usarlo

El costo promedio en dólares es la estrategia de repartir sus acciones o compras de fondos, comprando a intervalos regulares y en cantidades aproximadamente iguales. Entonces, en lugar de comprar acciones en una sola compra grande, usted invierte esa misma cantidad durante un año o dos años o incluso indefinidamente, agregando dinero regularmente al mercado.

Cuando se realiza correctamente, el costo promedio en dólares puede tener beneficios significativos para su cartera. Esto se debe a que la estrategia "suaviza" su precio de compra a lo largo del tiempo y ayuda a garantizar que no esté tirando todo su dinero en un punto alto por los precios.

El promedio del costo en dólares puede ser especialmente poderoso en un mercado bajista, lo que le permite "comprar las caídas" o comprar acciones en puntos bajos cuando la mayoría de los inversionistas tienen demasiado miedo de comprar. Comprometerse con esta estrategia significa que usted estará invirtiendo cuando el mercado o las acciones bajen, y eso es cuando los inversores obtienen las mejores ofertas.

Aquí hay algunos escenarios que ilustran cómo funciona el promedio del costo en dólares.

Escenario 1: Compra de suma global

Primero, veamos qué sucede con una compra global de $ 10,000 de acciones de ABCD a $ 50, obteniendo 200 acciones. Supongamos que la acción alcanza los siguientes precios cuando quiere vender. La columna de la derecha muestra la ganancia o pérdida bruta en cada operación.

Precios de venta	Ganancia o pérdida
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Este es el escenario de referencia. Ahora comparémoslo con otros para ver cómo funciona el promedio del costo en dólares.

Escenario 2: Un mercado en caída.

Aquí es donde el costo promedio en dólares realmente brilla. Supongamos que $ 10,000 se dividen en partes iguales entre cuatro compras a precios de $ 50, $ 40, $ 30 y $ 25 en el transcurso de un año. Esas cuatro compras de $ 2,500 comprarán 295.8 acciones, un aumento sustancial sobre la compra de suma global. Echemos un vistazo a la ganancia en esos mismos precios de venta de nuevo.

Precios de venta	Ganancia o pérdida
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Con el costo promedio en dólares, en realidad tiene una ganancia general de $ 40 por acción de las acciones de ABCD, por debajo de donde comenzó a comprar las acciones. Debido a que posee más acciones que en una compra a tanto alzado, su inversión crece más rápidamente a medida que aumenta el precio de las acciones, con su beneficio total a un precio de venta de $ 80 más que el doble.

Escenario 3: en un mercado plano.

A continuación, se muestra cómo el promedio de costo en dólares se desempeña en un mercado que va principalmente hacia los lados, con algunos altibajos. Supongamos que $ 10,000 se dividen en partes iguales entre cuatro compras a precios de $ 50, $ 40, $ 60 y $ 55 en el transcurso de un año. Esas cuatro compras obtendrán 199.6 acciones, básicamente lo que obtendría una compra a tanto alzado. Por lo tanto, el perfil de pago se ve casi idéntico al primer escenario, y no estás mucho mejor o peor.

Este escenario parece equivalente a la compra a tanto alzado, pero en realidad no lo es, porque ha eliminado el riesgo de confundir al mercado a un costo mínimo. Los mercados y las acciones a menudo pueden moverse hacia los lados (hacia arriba y hacia abajo, pero terminando donde comenzaron) durante largos períodos. Sin embargo, nunca podrá predecir consistentemente hacia dónde se dirige el mercado.

En este ejemplo, el inversionista aprovecha los precios más bajos cuando están disponibles por el promedio del costo en dólares, incluso si eso significa pagar costos más altos más adelante. Si las acciones se hubieran movido aún más bajo, en lugar de un promedio más alto, el costo en dólares habría permitido un beneficio aún mayor. Comprar las caídas es tremendamente importante para asegurar rendimientos más fuertes a largo plazo.

Escenario 4: en un mercado en alza

En este escenario final, supongamos que los mismos $ 10,000 se dividen en cuatro cuotas a precios de $ 50, $ 65, $ 70 y $ 80, a medida que el mercado sube. Estas compras le generarían 155.4 acciones. Aquí está el perfil de pago.

Precios de venta	Ganancia o pérdida
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Este es el único escenario donde el promedio del costo en dólares parece débil, al menos en el corto plazo. El stock sube y luego sigue subiendo, por lo que el promedio del costo en dólares le impide maximizar sus ganancias, en relación con una compra de suma global.

Pero a menos que esté intentando obtener una ganancia a corto plazo, este es un escenario que rara vez se desarrolla en la vida real. Las acciones son volátiles. Incluso las grandes acciones a largo plazo bajan a veces, y usted podría comenzar a promediar el costo en dólares con estos nuevos precios más bajos y aprovechar esa caída. Entonces, si está invirtiendo a largo plazo, no tenga miedo de distribuir sus compras, incluso si eso significa que pagará más en ciertos puntos en el futuro.

Beneficios del costo promedio en dólares.

El costo promedio en dólares ofrece tres beneficios clave que pueden resultar en mejores rendimientos. Te puede ayudar:

• Evita confundir el mercado.
• Sacar la emoción de la inversión.
• Pensar a largo plazo

En otras palabras, el promedio del costo en dólares ahorra a los inversionistas sus sesgos psicológicos. Debido a que los inversores se mueven entre el miedo y la codicia, son propensos a tomar decisiones comerciales emocionales a medida que el mercado gira.

Sin embargo, si tiene un promedio de costo en dólares, comprará cuando la gente esté vendiendo temerosamente, obteniendo un buen precio y preparándose para obtener ganancias sólidas a largo plazo. El mercado tiende a subir con el tiempo, y el promedio del costo en dólares puede ayudarlo a reconocer que un mercado bajista es una gran oportunidad a largo plazo, en lugar de una amenaza.

Desventajas del costo promedio en dólares

Los dos inconvenientes de los promedios de costo en dólares son modestos. En primer lugar, comprar con más frecuencia aumenta los costos comerciales.Sin embargo, con las corredurías que cobran cada vez menos al comercio, este gasto se vuelve más manejable. Además, si está invirtiendo a largo plazo, las tarifas deberían ser muy pequeñas en relación con su cartera general. Usted está comprando a largo plazo, no operando dentro y fuera del mercado.

En segundo lugar, por el costo promedio en dólares, puede renunciar a las ganancias que de otro modo habría obtenido si hubiera invertido en una compra a tanto alzado y las acciones aumenten. Sin embargo, el éxito de esa gran compra se basa en cronometrar correctamente el mercado, y los inversionistas son notoriamente terribles en predecir el movimiento a corto plazo de una acción o del mercado.

Si una acción se mueve a la baja en el corto plazo, el promedio del costo en dólares significa que debería salir muy por delante de una compra a tanto alzado si la acción vuelve a subir.

Cómo iniciar el promedio del costo en dólares.

Con un poco de trabajo inicial por adelantado, puede hacer que el promedio del costo en dólares sea tan fácil como invertir en su 401 (k). De hecho, es posible que ya tenga un promedio de costo en dólares si contribuye regularmente a un 401 (k) en su lugar de trabajo. La configuración de un plan con la mayoría de los corredores no es difícil, aunque tendrá que seleccionar qué acciones, o idealmente, qué fondo de comercio de divisas bien diversificado, comprará.

Luego, puede instruir a su correduría para que establezca un plan para comprar automáticamente a intervalos regulares. Incluso si su cuenta de corretaje no ofrece un plan de negociación automático, puede configurar sus propias compras en un horario fijo, por ejemplo, el primer lunes del mes.

Puede suspender las inversiones si lo necesita, aunque el punto aquí es seguir invirtiendo regularmente, independientemente de los precios de las acciones y las inquietudes del mercado. Recuerde, los mercados bajistas son una oportunidad cuando se trata de promediar el costo en dólares.

Aquí hay un último truco para agregar un poco de jugo extra al promedio del costo en dólares: muchas acciones y fondos pagan dividendos y, a menudo, puede ordenar a una correduría reinvertir esos dividendos automáticamente. Eso le ayuda a seguir comprando acciones y aumente sus ganancias con el tiempo.

Aquí hay recursos que puede usar para desarrollar su enfoque para promediar el costo en dólares:

• Para decidir a qué tipos de inversión dirigirse, revise las diferencias entre acciones, ETF y fondos mutuos.
• Para obtener más información sobre el comercio de acciones, consulte nuestra guía sobre inversiones en acciones.
• Para encontrar un corredor que ofrezca operaciones regulares fáciles y económicas, consulte el resumen de Investmentmatome de los mejores corredores para operadores activos.

James F. Royal, Ph.D., es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD