Definición y Ejemplo de Cartera Dedicada

Qué es:

Una cartera dedicadaes una cartera administrada pasivamente cuyos flujos de efectivo están diseñados para coincidir los flujos de efectivo necesarios para cumplir una obligación futura.

Cómo funciona (Ejemplo):

Una cartera dedicada también se conoce como cartera estructurada.

Por ejemplo, una empresa con obligaciones de pensión que comenzará en 10 años pueden establecer una cartera dedicada que tenga los objetivos gemelos de a) tener un valor de X dólares en 10 años, yb) generará Y dólares en flujo de efectivo anual para que coincida con el flujo de efectivo necesario para cumplir con las obligaciones de pensión.

Una cartera dedicada generalmente está compuesta por valores de grado de inversión que tienen un riesgo muy bajo de incumplimiento. Debido al bajo riesgo de la cartera y al uso de valores de grado de inversión, una cartera especializada rara vez tendrá la necesidad de reequilibrarse (es decir, puede administrarse pasivamente).

Por qué es importante:

Las carteras dedicadas son más apropiadas para los inversores que necesitan una fuente confiable de ingresos para el futuro (como la jubilación). Debido a que el objetivo de una cartera dedicada es producir flujos de efectivo estables, debe invertirse en bonos de grado de inversión y otros activos que generan ingresos con una volatilidad extremadamente baja.

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