Puntaje de crédito por debajo de 640? Aún puede ser capaz de comprar una casa

Un puntaje FICO de 640 es un umbral importante en el mundo de las hipotecas. Durante bastante tiempo, este fue el puntaje FICO necesario para obtener un préstamo hipotecario de la Administración Federal de Vivienda. Estos son préstamos hipotecarios hechos por prestamistas aprobados por la FHA que el gobierno federal asegura en caso de incumplimiento.

Todavía se pueden obtener préstamos respaldados por la FHA, pero esto plantea cuestiones macroeconómicas.

Cómo surgieron los préstamos asegurados por la FHA

La idea original detrás de los préstamos asegurados por la FHA es que las personas que podrían tener un mayor riesgo crediticio aún podrían obtener una hipoteca y comprar una casa, porque los prestamistas estarían a salvo de las pérdidas si el propietario de la vivienda no cumple. Esto se debe a que el gobierno federal, en la forma de Freddie Mac y Fannie Mae (entidades financieras públicas / privadas híbridas) conformaría la totalidad del prestamista.

Parte de este seguro es pagado por el propietario de la vivienda en forma de seguro hipotecario, que es requerido por la FHA independientemente del tamaño del pago inicial.

Por desgracia, el impulso a los préstamos de la FHA es una de las razones principales para la caída de la vivienda y la subsiguiente crisis financiera. Se otorgaron tantos préstamos de bajo a ningún pago inicial a personas que realmente no podían pagarlos, por lo que el gobierno gastó billones para pagar los préstamos garantizados. Es por eso que a veces se oye que "Fannie y Freddie" se llaman gigantescos albatros. Lo creas o no, algunas pautas de la FHA todavía permiten que los préstamos se realicen sin verificación de ingresos, empleo o incluso puntajes de crédito.

¿No es esto lo que puso al país en problemas en primer lugar?

FHA reduce el umbral de préstamos

Así que aquí estamos de nuevo, y la FHA no parece haber aprendido su lección. Está reduciendo el umbral de calificación FICO a 580, siempre y cuando el cliente también reciba asesoramiento de crédito. El cliente también recibe hasta un 0.5% de reducción en las primas de seguro hipotecario. Muchos bancos están comprensiblemente nerviosos por este enfoque, y algunos mantienen sus propios estándares crediticios en el umbral de 640.

Wells Fargo lo está reduciendo a 600 para probar el proceso. Debido a que los bancos pueden ser responsables de hacer demasiados préstamos incobrables, puede esperar que, incluso si cumple con los requisitos de la FHA, puede que no sea un buen riesgo a los ojos del banco.

Los préstamos de la FHA tienen costosas compensaciones

También hay compensaciones de prestatarios con préstamos de la FHA. Los costos de cierre pueden ser el doble que con los préstamos regulares, hasta un 6% del precio de venta. Los préstamos de la FHA también vienen con tasas hipotecarias más bajas, hasta un 0.375% más bajas. Eso ayuda a compensar los costos del seguro hipotecario, que en 2018 es 1.75% del monto del préstamo por adelantado, más otro 0.45% a 1.05% anual, dependiendo de la relación préstamo / valor de su casa y la duración del plazo del préstamo.

Aún así, los beneficios de los préstamos de la FHA los hacen atractivos para muchas personas. Mientras que los prestamistas tradicionales están presionando para un pago inicial del 20%, los préstamos de la FHA pueden venir con un pago inicial tan bajo como el 3.5%. Los compradores pueden incluso obtener un préstamo en tan solo 12 meses después de una bancarrota. Los límites de préstamo de la FHA varían según el condado.

¿Puntaje bajo? Todavía puede encontrar un prestamista

La conclusión es que existen opciones para los prestatarios de la FHA que no tienen un puntaje FICO de 640. Es posible que deba buscar un prestamista, pero es probable que haya muchos que quieran hacer negocios con usted si tiene un buen historial de crédito. La pregunta persistente es si esto es una buena idea o no para la economía en su conjunto si la suscripción se vuelve demasiado flexible.

Casa para la venta de imagen a través de Shutterstock