Definición y ejemplo de flujo de efectivo |

Qué es:

Flujo de caja es simplemente el efectivo que se espera genere una inversión, activo o negocio.

Cómo funciona (Ejemplo):

Como inversionista, compra acciones que pagan dividendos. Usted compra las acciones por $ 10 y la compañía le paga un dividendo de $ 0.50 cada año. $ 0.50 es flujo de efectivo para usted. Ha valorado las acciones a $ 10 en función de la corriente de flujos de efectivo anuales que recibe cada año. Si el dividendo cae a $ 0.25, la acción valdrá menos para usted, y si el dividendo aumenta a $ 0.75, la acción valdrá más.

A nivel de compañía, suponga que una empresa tuvo un buen año y pudo aumentar la cantidad de flujo de efectivo que generó. Hizo más de lo que pagó. La compañía puede mantener el efectivo para reinvertir en futuras perspectivas de negocios, o puede distribuir el efectivo a sus inversores. Cualquiera que quiera ponerle precio a la empresa en su conjunto verá el flujo de efectivo que genera y asignará un valor basado en esos flujos de efectivo. Se requiere que un Estado de Flujo de Efectivo sea archivado en la SEC por cada transacción pública. empresa. Al examinarlo, un inversor puede rastrear las fuentes de efectivo y los usos de efectivo durante el período cubierto.

Por qué es importante:

El flujo de caja

debería ser la prioridad número 1 para cada inversor. Cualquier activo debería eventualmente generar efectivo para devolver el capital invertido por el inversor. El valor de cualquier activo puede determinarse en tres pasos: 1) Estimar los flujos de efectivo futuros que el activo generará para usted; 2) Elija una tasa de descuento apropiada para tener en cuenta el riesgo que está asumiendo al invertir en el activo; y 3) Calcule el valor presente de los flujos de efectivo desde el # 1, descontándoselos al dinero de hoy usando el # 2.

Es importante tener en cuenta que tener flujo de caja negativo temporal no siempre es malo. Si una empresa gasta más efectivo de lo que gana porque está construyendo una planta de fabricación más eficiente, por ejemplo, la inversión debería pagar más adelante cuando la planta genere productos que se conviertan en efectivo. Por otro lado, si una empresa tiene un flujo de caja negativo porque está pagada en exceso por adquisiciones o por otras inversiones deficientes, es posible que los beneficios a largo plazo nunca se materialicen.