El índice de asequibilidad de la vivienda cae a medida que los precios de la vivienda ganan casi un 5%

Comprar una casa es sacar el mayor provecho de nuestros presupuestos en casi 10 años, y, una vez más, el índice nacional de precios de viviendas de Standard & Poors / Case-Shiller revela que los valores de las casas siguen aumentando. El índice registró una ganancia interanual del 4,7% en agosto.

Mientras tanto, una medida de asequibilidad disminuyó, lo que indica que los compradores de vivienda aún enfrentan un mercado de vivienda difícil en muchas áreas del país.

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El Índice de Asequibilidad del Hogar de Investmentmatome

La comparación del crecimiento del ingreso real con los precios de la vivienda ajustados por estacionalidad, medido por el índice S & P / Case-Shiller, arroja una medida de la asequibilidad de la vivienda. La línea de base del Índice de asequibilidad de la vivienda de Investmentmatome es de 100 puntos, calibrada para la asequibilidad de la vivienda en el año 2000. Un número mayor indica una mayor accesibilidad, mientras que un número menor indica una menor accesibilidad. En agosto, el índice se ubicó en 54.30, por debajo de 56.48 en el mismo mes de 2014.

Clasificación de las ciudades por la asequibilidad del hogar

Al utilizar los datos de precios de viviendas de las 20 áreas metropolitanas analizadas por el índice Case-Shiller para agosto de 2015, hemos clasificado las ciudades según nuestro índice de asequibilidad. Compararlo con las tasas de crecimiento mensuales y anuales en los precios de las viviendas nos permite ver qué ciudades son actualmente más asequibles y cuáles son las que más incrementan los precios de las viviendas.

Las ciudades con la puntuación más alta en el Índice de asequibilidad de Investmentmatome son las más asequibles; recuerde que cuanto más alta sea la calificación, mayor será la asequibilidad. Sin embargo, muchas de estas ciudades están comenzando a ver una mayor apreciación de los precios. Los 10 valores de crecimiento más altos para cada categoría se resaltan en verde, y el rango se clasifica de acuerdo con las ciudades con la relación precio / vivienda más asequible.

Mercados calientes como Los Ángeles, Miami, San Diego y San Francisco siguen siendo las ciudades menos asequibles para comprar una casa, pero la apreciación del precio en esas ciudades finalmente comienza a disminuir un poco. Por ejemplo, los precios se apreciaron casi el 10.7% en San Francisco durante el año pasado, pero la tasa de crecimiento en el último mes fue negativa y en los últimos tres meses fue inferior al 1%. Mientras tanto, en algunas ciudades asequibles desde hace mucho tiempo, como Detroit y Dallas, los precios de la vivienda están comenzando a aumentar significativamente.

La vivienda está tomando un bocado más grande de los presupuestos de los propietarios

"Una parte notable de la economía de hoy es la continua baja tasa de inflación; en el año hasta septiembre, los precios al consumidor se mantuvieron sin cambios ", dijo David M. Blitzer, director gerente y presidente del comité de índices de S&P Dow Jones Indices, en un comunicado. "Incluso excluyendo alimentos y energía, la inflación subyacente fue de 1.9%".

La baja inflación es algo bueno, pero con los precios de las viviendas en alza, los presupuestos de vivienda se están viendo afectados.

"Un resultado es que un aumento de 5% en el precio del valor de una casa significa más hoy que en 2005-2006, el pico del auge de la vivienda, cuando la tasa de inflación fue más alta", dijo Blitzer. "El rebote de los mínimos recientes fue más rápido que el auge de la vivienda de 1997-2005, y también mucho menos impulsado por la inflación".

¿Cuánta casa puedes pagar?

"El bajo inventario y la alta demanda han mantenido los precios de las casas creciendo a un ritmo constante durante los meses de verano y hasta el otoño", dijo a Investmentmatome Nela Richardson, economista jefe de Redfin. “Una de las razones por las cuales los precios han continuado fortaleciéndose en agosto se debe a la falta de inventario. A pesar de que los nuevos listados han aumentado año tras año, el inventario continúa reduciéndose a medida que los propietarios de viviendas están tomando sus casas tan pronto como llegan al mercado ".

De hecho, las ventas de casas nuevas cayeron más del 11% en septiembre, según la Oficina del Censo de los Estados Unidos. Richardson dice que la propia investigación de Redfin muestra que hay menos personas que visitan las casas. "Los que tienen menos para elegir, pero todavía están haciendo ofertas", agrega.

Los compradores pueden estudiar las calculadoras de préstamos hipotecarios y las herramientas de asequibilidad de la vivienda, pero el desafío es mantenerse dentro del presupuesto cuando comiencen las negociaciones serias sobre la compra de una vivienda.

"Los compradores se están volviendo más cautelosos sobre el pago excesivo, especialmente porque los ingresos no han estado al día con los precios de las casas", dice Richardson de Redfin. “El porcentaje de casas que se vendieron por encima del precio de lista en octubre está en camino de alcanzar un mínimo de siete meses en 24.7%. El porcentaje del precio de venta a la lista también tiene una tendencia a la baja ".

¿Significa eso un ligero ajuste en la tendencia de los precios en alza?

"Creemos que el crecimiento de los precios se desacelerará levemente en los próximos meses a algo que se aproxima a la normalidad de alrededor del 3% al 4% por año", dice Richardson.

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Hal Bundrick es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Email: [email protected]. Gorjeo: @halmbundrick.

El analista senior de Investmentmatome, Kamran Rosen, contribuyó a este artículo.

Imagen a través de iStock.