Nuevo programa de jubilación de California: ¿lo necesitamos?

Por gary alt

Obtenga más información sobre Gary en Investmentmatome's Ask a Advisor

La cobertura mediática de las elecciones presidenciales del año pasado ocultó la noticia de un controvertido programa de jubilación anunciado por el estado de California: el Programa de Ahorros para la Jubilación de Opciones Seguras de California. Si bien sus intenciones son buenas, los detalles muestran serias limitaciones y uso innecesario del dinero de los contribuyentes.

Según los patrocinadores del proyecto de ley, más de 6 millones de trabajadores de California no tienen acceso a un programa de ahorros para la jubilación de su empleador, y el 75 por ciento de ellos gana menos de $ 50,000 por año.

La ley estipula que los empleadores con más de 5 empleados deben participar en Secure Choice a menos que ofrezcan su propio programa de jubilación. A menos que los trabajadores opten por no participar en el programa, las empresas deberán deducir automáticamente el 3 por ciento de los cheques de pago para depositar en las cuentas de jubilación de sus empleados. La mayoría de los empleados del sindicato no están cubiertos por el nuevo programa.

Eso suena como una causa digna, hasta que considere algunas de las limitaciones del programa.

El límite de contribución será de $ 5,500 por año en 2013, el mismo que para las Cuentas de jubilación individuales (IRA). Si tienes más de 50, puedes ahorrar $ 1,000 adicionales. Eso no es suficiente para hacer una diferencia considerable en los ingresos de jubilación.

Otra limitación de Secure Choice es que las inversiones en acciones no pueden exceder más del 50 por ciento de la asignación general de activos del fondo. Dado que los rendimientos de los bonos están en mínimos históricos y los precios de los bonos caen cuando los rendimientos aumentan, eso podría poner una cantidad considerable de fondos de jubilación en el lugar equivocado en el momento equivocado.

Una falla importante en este programa es que no hay ningún fiduciario que se haga responsable de las decisiones de inversión. Aunque el estado está dictando muchas opciones de inversión, aparentemente no quieren ser responsables de sus recomendaciones.

Al leer el proyecto de ley, no me quedó claro qué beneficios ofrece este programa que aún no están disponibles en una cuenta IRA. ¿Me estaba perdiendo algo? Así que llamé a un representante de Secure Choice en Sacramento que habló bajo condición de anonimato. Su única explicación en cuanto a su beneficio inherente es que el empleador puede deducir el dinero de los cheques de pago para transferirlo a una cuenta IRA, lo que obliga a un mecanismo de ahorro automático.

Entonces, esto es esencialmente un programa IRA administrado por el estado de California. Si bien es noble del estado querer crear incentivos para ahorrar para la jubilación, esto podría haberse hecho sin crear la burocracia gubernamental.

Afortunadamente, pasarán algunos años antes de que el Programa de ahorros de elección segura de California se convierta en una realidad: el gobernador aún debe designar un consejo de administración y luego realizarán un "análisis de mercado" utilizando fondos de fuentes no estatales. Con suerte, las presiones del presupuesto estatal los obligarán a eliminar la burocracia y utilizar el IRA para lograr sus objetivos. Más allá de eso, las pequeñas empresas ya tienen una serie de planes de jubilación asequibles para elegir que serán más efectivos para ayudar a sus empleados a prepararse para la jubilación.